JTRE Financing 4, s.r.o.

Správa nezávislého audítora

z auditu účtovnej závierky

Správa k ďalším požiadavkám

zákona a iných právnych predpisov

Výročná správa 2025

Obsah:

Správa nezávislého audítora

Účtovná závierka spoločnosti zostavená k 31. decembru 2025 v členení:

- súvaha k 31. decembru 2025;

- výkaz ziskov a strát za rok končiaci sa 31. decembra 2025; a

- poznámky účtovnej závierky k 31. decembru 2025

Výročná správa 2025

Správa nezávislého audítora

Spoločníkovi a konateľom spoločnosti JTRE Financing F4, s. r. o.

Správa z auditu účtovnej závierky

Názor

Uskutočnili sme audit účtovnej závierky spoločnosti JTRE Financing 4, s. r. o. („Spoločnosť“), ktorá obsahuje:

- súvahu k 31. decembru 2025;

- výkaz ziskov a strát za rok od 1. januára 2025 do 31. decembra 2025; a

- poznámky, ktoré obsahujú súhrn významných účtovných zásad a účtovných metód.

(„účtovná závierka“)

Podľa nášho názoru, priložená účtovná závierka poskytuje pravdivý a verný obraz finančnej situácie Spoločnosti k 31. decembru 2025 a výsledku jej hospodárenia za rok končiaci sa k uvedenému dátumu podľa zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov („zákon o účtovníctve“).

Základ pre názor

Audit sme vykonali podľa Medzinárodných audítorských štandardov (International Standards on Auditing, „ISAs“) a Nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 537/2014 zo 16. apríla 2014 o osobitných požiadavkách týkajúcich sa štatutárneho auditu subjektov verejného záujmu. Naša zodpovednosť podľa týchto štandardov je uvedená v odseku Zodpovednosť audítora za audit účtovnej závierky.

Od Spoločnosti sme nezávislí v zmysle Medzinárodného etického kódexu pre účtovných odborníkov (vrátane Medzinárodných štandardov nezávislosti), ktorý vydala Rada pre medzinárodné etické štandardy účtovníkov v znení schválenom Slovenskou komorou audítorov (ďalej len „Etický kódex audítora“) v rozsahu platnom pre audity účtovných závierok subjektov verejného záujmu, vrátane etických požiadaviek Nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 537/2014 zo 16. apríla 2014 o osobitných požiadavkách týkajúcich sa štatutárneho auditu subjektov verejného záujmu (ďalej len „nariadenie č. 537/2014”) a zákona č. 423/2015 Z. z. o štatutárnom audite a o zmene a doplnení zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov, v platnom znení (ďalej len „zákon o štatutárnom audite”), ktoré sa vzťahujú na audity účtovných závierok subjektov verejného záujmu v Slovenskej republike. Splnili sme aj ostatné povinnosti týkajúce sa etiky v zmysle Etického kódexu audítora a etických požiadaviek nariadenia č. 537/2014 a zákona o štatutárnom audite.

Sme presvedčení, že audítorské dôkazy, ktoré sme získali, poskytujú dostatočný a vhodný základ pre náš názor.

Kľúčové záležitosti auditu

Kľúčové záležitosti auditu sú záležitosti, ktoré sú podľa nášho odborného posúdenia v našom audite účtovnej závierky za bežné obdobie najzávažnejšie. Týmito záležitosťami sme sa zaoberali v súvislosti s auditom účtovnej závierky ako celku a pri formulovaní nášho názoru na ňu, ale neposkytujeme na ne samostatný názor.

Nestanovili sme žiadne kľúčové záležitosti auditu, ktoré by sme mali uviesť v našej správe.

Zodpovednosť štatutárneho orgánu a osôb poverených správou a riadením za účtovnú závierku

Štatutárny orgán je zodpovedný za zostavenie tejto účtovnej závierky tak, aby poskytovala pravdivý a verný obraz podľa zákona o účtovníctve a za tie interné kontroly, ktoré považuje za potrebné na zostavenie účtovnej závierky, ktorá neobsahuje významné nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby.

Pri zostavovaní účtovnej závierky je štatutárny orgán zodpovedný za zhodnotenie schopnosti Spoločnosti nepretržite pokračovať vo svojej činnosti, za opísanie skutočností týkajúcich sa nepretržitého pokračovania v činnosti, ak je to potrebné, a za použitie predpokladu nepretržitého pokračovania v činnosti v účtovníctve, ibaže by mal v úmysle Spoločnosť zlikvidovať alebo ukončiť jej činnosť, alebo by nemal inú realistickú možnosť než tak urobiť.

Osoby poverené správou a riadením sú zodpovedné za dohľad nad procesom finančného výkazníctva Spoločnosti.

Zodpovednosť audítora za audit účtovnej závierky

Našou zodpovednosťou je získať primerané uistenie, či účtovná závierka ako celok neobsahuje významné nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, a vydať správu audítora, vrátane názoru. Primerané uistenie je uistenie vysokého stupňa, ale nie je zárukou toho, že audit vykonaný podľa Medzinárodných audítorských štandardov vždy odhalí významné nesprávnosti, ak také existujú. Nesprávnosti môžu vzniknúť v dôsledku podvodu alebo chyby a za významné sa považujú vtedy, ak by sa dalo odôvodnene očakávať, že jednotlivo alebo v súhrne by mohli ovplyvniť ekonomické rozhodnutia používateľov, uskutočnené na základe tejto účtovnej závierky.

V rámci auditu uskutočneného podľa medzinárodných audítorských štandardov, počas celého auditu uplatňujeme odborný úsudok a zachovávame profesionálny skepticizmus. Okrem toho:

- Identifikujeme a posudzujeme riziká významnej nesprávnosti účtovnej závierky, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, navrhujeme a uskutočňujeme audítorské postupy reagujúce na tieto riziká a získavame audítorské dôkazy, ktoré sú dostatočné a vhodné na poskytnutie základu pre náš názor. Riziko neodhalenia významnej nesprávnosti v dôsledku podvodu je vyššie ako toto riziko v dôsledku chyby, pretože podvod môže zahŕňať tajnú dohodu, falšovanie, úmyselné vynechanie, nepravdivé vyhlásenie alebo obídenie internej kontroly.

- Oboznamujeme sa s internými kontrolami relevantnými pre audit, aby sme mohli navrhnúť audítorské postupy vhodné za daných okolností, ale nie za účelom vyjadrenia názoru na efektívnosť interných kontrol Spoločnosti.

- Hodnotíme vhodnosť použitých účtovných zásad a účtovných metód a primeranosť účtovných odhadov a uvedenie s nimi súvisiacich informácií, uskutočnené štatutárnym orgánom.

- Robíme záver o tom, či štatutárny orgán vhodne v účtovníctve používa predpoklad nepretržitého pokračovania v činnosti a na základe získaných audítorských dôkazov záver o tom, či existuje významná neistota v súvislosti s udalosťami alebo okolnosťami, ktoré by mohli významne spochybniť schopnosť Spoločnosti nepretržite pokračovať v činnosti. Ak dospejeme k záveru, že významná neistota existuje, sme povinní upozorniť v našej správe audítora na súvisiace informácie uvedené v účtovnej závierke alebo, ak sú tieto informácie nedostatočné, modifikovať náš názor. Naše závery vychádzajú z audítorských dôkazov získaných do dátumu vydania našej správy audítora. Budúce udalosti alebo okolnosti však môžu spôsobiť, že Spoločnosť prestane pokračovať v nepretržitej činnosti.

- Hodnotíme celkovú prezentáciu, štruktúru a obsah účtovnej závierky vrátane informácií v nej uvedených, ako aj to, či účtovná závierka zachytáva uskutočnené transakcie a udalosti spôsobom, ktorý vedie k ich vernému zobrazeniu.

S osobami poverenými správou a riadením komunikujeme okrem iného o plánovanom rozsahu a harmonograme auditu a o významných zisteniach auditu, vrátane všetkých významných nedostatkov internej kontroly, ktoré počas nášho auditu zistíme.

Osobám povereným správou a riadením tiež poskytujeme vyhlásenie o tom, že sme splnili príslušné požiadavky týkajúce sa nezávislosti, a komunikujeme s nimi o všetkých vzťahoch a iných skutočnostiach, pri ktorých sa možno opodstatnene domnievať, že majú vplyv na našu nezávislosť, ako aj o uskutočnených opatreniach na elimináciu ohrozenia nezávislosti alebo o aplikovaných ochranných opatreniach.

Zo skutočností komunikovaných osobám povereným správou a riadením určíme tie, ktoré mali najväčší význam pri audite účtovnej závierky bežného obdobia, a preto sú kľúčovými záležitosťami auditu. Tieto záležitosti opíšeme v našej správe audítora, ak zákon alebo iný právny predpis ich zverejnenie nevylučuje, alebo ak v mimoriadne zriedkavých prípadoch nerozhodneme, že určitá záležitosť by sa v našej správe uviesť nemala, pretože možno odôvodnene očakávať, že nepriaznivé dôsledky jej uvedenia by prevážili nad verejným prospechom z jej uvedenia.

Správa k ďalším požiadavkám zákonov a iných právnych predpisov

Správa k iným informáciám, ktoré sa uvádzajú vo výročnej správe

Štatutárny orgán je zodpovedný za iné informácie. Iné informácie pozostávajú z informácií uvedených vo výročnej správe, zostavenej podľa požiadaviek zákona o účtovníctve, ale nezahrnujú účtovnú závierku a našu správu audítora k tejto účtovnej závierke. Náš názor na účtovnú závierku sa nevzťahuje na tieto iné informácie vo výročnej správe, a okrem rozsahu výslovne uvedeného v našej správe, neposkytujeme žiadnu formu uistenia k týmto informáciám.

V súvislosti s auditom účtovnej závierky je našou zodpovednosťou oboznámenie sa s týmito inými informáciami uvedenými vo výročnej správe, a posúdenie, či tieto iné informácie nie sú vo významnom nesúlade s auditovanou účtovnou závierkou alebo našimi poznatkami, ktoré sme získali počas auditu účtovnej závierky, alebo sa inak zdajú byť významne nesprávne. Ak na základe nami vykonanej práce prídeme k záveru, že tieto iné informácie sú významne nesprávne, vyžaduje sa, aby sme tieto skutočnosti uviedli.

V súvislosti s výročnou správou zákon o účtovníctve vyžaduje, aby sme vyjadrili názor na to, či sú tieto iné informácie uvedené vo výročnej správe v súlade s účtovnou závierkou zostavenou za to isté účtovné obdobie, a či výročná správa obsahuje informácie, ktorých uvedenie vyžaduje zákon o účtovníctve.

Na základe prác vykonaných počas auditu účtovnej závierky, podľa nášho názoru, vo všetkých významných súvislostiach:

- tieto iné informácie uvedené vo výročnej správe zostavenej za rok od 1. januára 2025 do 31. decembra 2025 sú v súlade s účtovnou závierkou zostavenou za to isté účtovné obdobie,

- výročná správa obsahuje informácie, ktorých uvedenie vyžaduje zákon o účtovníctve.

Okrem toho zákon o účtovníctve vyžaduje, aby sme uviedli, či sme na základe našich poznatkov o Spoločnosti a situácii v nej, ktoré sme získali počas auditu účtovnej závierky, zistili v týchto iných informáciách uvedených vo výročnej správe významné nesprávnosti. V tejto súvislosti neexistujú zistenia, ktoré by sme mali uviesť.

Ďalšie požiadavky na obsah správy audítora v zmysle Nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 537/2014 zo 16. apríla 2014 o osobitných požiadavkách týkajúcich sa štatutárneho auditu subjektov verejného záujmu a v zmysle Etického kódexu audítora

Vymenovanie a schválenie audítora

Za štatutárneho audítora sme boli vymenovaní štatutárnym orgánom Spoločnosti 20. októbra 2025 na základe nášho schválenia valným zhromaždením Spoločnosti z 8. septembra 2025. Celkové neprerušené obdobie našej zákazky, vrátane predchádzajúcich obnovení zákazky (predĺžení obdobia, na ktoré sme boli pôvodne vymenovaní) a našich opätovných vymenovaní za štatutárnych audítorov, predstavuje 4 roky.

Konzistentnosť s dodatočnou správou pre výbor pre audit

Náš názor audítora vyjadrený v tejto správe je konzistentný s dodatočnou správou vypracovanou pre výbor pre audit Spoločnosti, ktorú sme vydali 28. apríla 2026.

Neaudítorské služby

Neboli poskytované zakázané neaudítorské služby uvedené v článku 5 ods. 1 Nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 537/2014 zo 16. apríla 2014 o osobitných požiadavkách týkajúcich sa štatutárneho auditu subjektov verejného záujmu a pri výkone auditu sme zostali nezávislí od Spoločnosti.

Počas obdobia, na ktoré sa vzťahuje náš štatutárny audit sme neposkytli Spoločnosti žiadne iné služby, ktoré nie sú zverejnené výročnej správe alebo v účtovnej závierke Spoločnosti.

Správa o nezávislom overení súladu prezentácie účtovnej závierky s požiadavkami európskeho jednotného elektronického formátu vykazovania (ďalej „ESEF“)

Spoločnosť nás poverila vykonať zákazku poskytujúcu primerané uistenie, aby sme overili súlad prezentácie účtovnej závierky Spoločnosti za rok končiaci sa 31. decembra 2025, ktorá je súčasťou ročnej finančnej správy (ďalej „Prezentácia účtovnej závierky“), s požiadavkami Nariadenia o ESEF.

Opis predmetu zákazky a identifikácia kritérií

Štatutárny orgán aplikoval Prezentáciu účtovnej závierky tak, aby splnil požiadavky delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) č. 2019/815 zo 17. decembra 2018, ktorým sa dopĺňa smernica Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 2004/109/ES, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy o špecifikácii jednotného elektronického formátu vykazovania (ďalej „Nariadenie o ESEF“). Príslušné požiadavky týkajúce sa Prezentácie účtovnej závierky sú obsiahnuté v Nariadení o ESEF.

Požiadavky na Prezentáciu účtovnej závierky, ktoré sú uvedené v predchádzajúcom odseku, predstavujú podľa nášho názoru vhodné kritériá, na základe ktorých je možné vyvodiť záver s primeraným uistením.

Zodpovednosť štatutárneho orgánu a osôb poverených správou a riadením

Štatutárny orgán je zodpovedný za Prezentáciu účtovnej závierky, ktorá je v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF. Táto zodpovednosť zahŕňa:

- prípravu účtovnej závierky vo formáte XHTML; a

- návrh, zavedenie a udržiavanie interných kontrol relevantných pre Prezentáciu účtovnej závierky, ktorá neobsahuje významný nesúlad s požiadavkami Nariadenia o ESEF.

Osoby poverené správou a riadením sú zodpovedné za dohliadanie nad procesom finančného výkazníctva Spoločnosti, vrátane prípravy účtovnej závierky, ktorá je tiež v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF.

Zodpovednosť audítora

Našou zodpovednosťou je vyjadriť záver s primeraným uistením, či Prezentácia účtovnej závierky je vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF.

Zákazku poskytujúcu primerané uistenie sme vykonali v súlade s Medzinárodným štandardom pre zákazky na uisťovacie služby 3000 (revidované znenie), “Zákazky na uisťovacie služby iné ako audit alebo preverenie historických finančných informácií” (ďalej „ISAE 3000(R)“), ktorý bol vydaný Radou pre medzinárodné štandardy pre audit a uisťovacie služby (ďalej „IAASB“). V súlade s týmto štandardom sme povinní dodržiavať príslušné etické požiadavky a naplánovať a vykonať postupy s cieľom získať primerané uistenie, že Prezentácia účtovnej závierky je vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF.

Charakter, načasovanie a rozsah vykonaných postupov závisia od úsudku audítora. Primerané uistenie je uistenie vysokého stupňa, ale nie je zárukou toho, že služba vykonaná v súlade s ISAE 3000(R) vždy odhalí významný nesúlad.

Naša kontrola kvality a požiadavky na nezávislosť

Naša spoločnosť aplikuje Medzinárodný štandard pre riadenie kvality (International Standard on Quality Management 1), ktorý vyžaduje, aby spoločnosť navrhla, implementovala a prevádzkovala systém riadenia kvality vrátane zásad a postupov týkajúcich sa dodržiavania požiadaviek týkajúcich sa etiky, profesijných štandardov a príslušných právnych a regulačných požiadaviek.

Dodržiavame požiadavky na nezávislosť a ďalšie etické princípy vyplývajúce z Medzinárodného etického kódexu pre účtovných odborníkov (vrátane Medzinárodných štandardov nezávislosti), ktorý vydala Rada pre medzinárodné etické štandardy účtovníkov. Tento kódex je založený na základných princípoch bezúhonnosti, objektívnosti, odbornej spôsobilosti a primeranej starostlivosti, dôvernosti a profesionálneho správania.

Prehľad vykonaných postupov

Naše plánované a vykonané postupy boli zamerané na získanie primeraného uistenia, že Prezentácia účtovnej závierky je vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF. Naše postupy zahŕňali najmä:

- oboznámenie sa so systémom internej kontroly a procesmi relevantnými pre použitie elektronického formátu vykazovania účtovnej závierky, vrátane prípravy formátu XHTML; a

- overenie, či bol formát XHTML použitý správne.

Sme presvedčení, že dôkazy, ktoré sme získali, poskytujú dostatočný a vhodný základ pre vyjadrenie nášho záveru.

Záver

Podľa nášho názoru, na základe nami vykonaných postupov, je Prezentácia účtovnej závierky vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF.

Audítorská spoločnosť:

Zodpovedný audítor:

KPMG Slovensko spol. s r.o.

Ing. Miroslav Kožlej

Licencia SKAU č. 96

Licencia UDVA č. 1212

Bratislava, 29. apríla 2026

Úč POD

ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA

podnikateľov v podvojnom učtovníctve zostavená

31.

12.

2025

Daňové identifikačné číslo

Účtovná závierka

Účtovná jednotka

Za obdobie

mesiac

rok

- riadna

- malá

IČO

- mimoriadna

- veľká

- priebežná

Bezprostredne

SK NACE

(vyznačí sa

)

predchádzajúce

obdobie

mesiac

rok

Priložené súčasti účtovej závierky

Súvaha (Úč POD 1-01)

Výkaz ziskov a strát(Úč POD 2-01)

Poznámky (Úč POD 3-01)

(v celých eurách)

(v celých eurách alebo eurocentoch)

Obchodné meno (názov) účtovnej jednotky

Sídlo účtovnej jednotky, ulica a číslo

PSČ

Obec

č.

Označenie obchodného registra a číslo zápisu obchodnej spoločnosti

Telefónne číslo

Faxové číslo

E-mailová adresa

Zostavená dňa:

Schválená dňa:

Podpisový záznam štatutárneho orgánu účtovnej jednotky alebo člena štatutárneho orgánu účtovnej jednotky alebo podpisový záznam fyzickej osoby, ktorá je účtovnou jednotkou:

2.3.2026

Označenie	STRANA AKTÍV		Číslo riadku	Bežné účtovné obdobie							Bezprostredne predchádzajúce účtovné obdobie
				Brutto - časť 1		Korekcia - časť 2			Netto 2		Netto 3
a	b		c
	SPOLU MAJETOK r. 02 + r. 33 + r. 74		001	71 479 609		0			71 479 609		66 582 099
A.	Neobežný majetok r. 03 + r. 11 + r. 21		002	71 338 180		0			71 338 180		66 235 885
A.I.	Dlhodobý nehmotný majetok súčet (r. 04 až r. 10)		003	0		0			0		0
A.I.1.	Aktivované náklady na vývoj (012) - /072, 091A/		004	0		0			0		0
A.I.2.	Softvér (013) - /073, 091A/		005	0		0			0		0
A.I.3.	Oceniteľné práva (014) - /074, 091A/		006	0		0			0		0
A.I.4.	Goodwill (015) - /075, 091A/		007	0		0			0		0
A.I.5.	Ostatný dlhodobý nehmotný majetok (019, 01X) - /079, 07X, 091A/		008	0		0			0		0
A.I.6.	Obstarávaný dlhodobý nehmotný majetok (041) - /093/		009	0		0			0		0
A.I.7.	Poskytnuté preddavky na dlhodobý nehmotný majetok (051) - /095A/		010	0		0			0		0
A.II.	Dlhodobý hmotný majetok súčet (r. 12 až r. 20)		011	0		0			0		0
A.II.1.	Pozemky (031) - /092A/		012	0		0			0		0
A.II.2.	Stavby (021) - /081, 092A/		013	0		0			0		0
A.II.3.	Samostatné hnuteľné veci a súbory hnuteľných vecí (022) - /082, 092A/		014	0		0			0		0
A.II.4.	Pestovateľské celky trvalých porastov (025) - /085, 092A/		015	0		0			0		0
A.II.5.	Základné stádo a ťažné zvieratá (026) - /086, 092A/		016	0		0			0		0
A.II.6.	Ostatný dlhodobý hmotný majetok (029, 02X, 032) -/089, 08X, 092A/		017	0		0			0		0
A.II.7.	Obstarávaný dlhodobý hmotný majetok (042) - /094/		018	0		0			0		0
A.II.8.	Poskytnuté preddavky na dlhodobý hmotný majetok (052) - /095A/		019	0		0			0		0
A.II.9.	Opravná položka k nadobudnutému majetku (+/- 097) +/- 098		020	0		0			0		0
A.III.	Dlhodobý finančný majetok súčet (r. 22 až r. 32)		021	71 338 180		0			71 338 180		66 235 885
A.III.1.	Podielové cenné papiere a podiely v prepojených účtovných jednotkách (061A, 062A, 063A) - /096A/		022	0		0			0		0
A.III.2.	Podielové cenné papiere a podiely s podielovou účasťou okrem v prepojených účtovných jednotkách (062A) - /096A/		023	0		0			0		0
A.III.3.	Ostatné realizovateľné cenné papiere a podiely (063A) - /096A/		024	0		0			0		0
A.III.4.	Pôžičky prepojeným účtovným jednotkám (066A) - /096A/		025	71 338 180		0			71 338 180		66 235 885
A.III.5.	Pôžičky v rámci podielovej účasti okrem prepojeným účtovným jednotkám (066A) - /096A/		026	0		0			0		0
A.III.6.	Ostatné pôžičky (067A) - /096A/		027	0		0			0		0
A.III.7.	Dlhové cenné papiere a ostatný dlhodobý finančný majetok (065A, 069A,06XA) - /096A/		028	0		0			0		0
A.III.8.	Pôžičky a ostatný dlhodobý finančný majetok so zostatkovou dobou splatnosti najviac jeden rok (066A, 067A, 069A, 06XA) - /096A/		029	0		0			0		0
A.III.9.	Účty v bankách s dobou viazanosti dlhšou ako jeden rok (22XA)		030	0		0			0		0
A.III.10.	Obstarávaný dlhodobý finančný majetok (043) - /096A/		031	0		0			0		0
A.III.11.	Poskytnuté preddavky na dlhodobý finančný majetok 053) - /095A/		032	0		0			0		0
B.	Obežný majetok r. 34 + r. 41 + r. 53 + r. 66 + r. 71		033	121 353		0			121 353		326 628
B.I.	Zásoby súčet (r. 35 až r. 40)		034	0		0			0		0
B.I.1.	Materiál (112, 119, 11X) - /191, 19X/		035	0		0			0		0
B.I.2.	Nedokončená výroba a polotovary vlastnej výroby (121, 122, 12X) -/192, 193, 19X/		036	0		0			0		0
B.I.3.	Výrobky (123) - /194/		037	0		0			0		0
B.I.4.	Zvieratá (124) - /195/		038	0		0			0		0
B.I.5.	Tovar (132, 133, 13X, 139) - /196, 19X/		039	0		0			0		0
B.I.6.	Poskytnuté preddavky na zásoby (314A) - /391A/		040	0		0			0		0
B.II.	Dlhodobé pohľadávky súčet (r. 42 + r. 46 až r. 52)		041	58 567		0			58 567		193 326
B.II.1.	Pohľadávky z obchodného styku súčet (r. 43 až r. 45)		042	0		0			0		0
B.II.1.a.	Pohľadávky z obchodného styku voči prepojeným účtovným jednotkám (311A, 312A, 313A, 314A, 315A, 31XA) - /391A/		043	0		0			0		0
B.II.1.b.	Pohľadávky z obchodného styku v rámci podielovej účasti okrem pohľadávok voči prepojeným účtovným jednotkám (311A, 312A, 313A, 314A, 315A, 31XA) - /391A/		044	0		0			0		0
B.II.1.c.	Ostatné pohľadávky z obchodného styku (311A, 312A, 313A, 314A, 315A, 31XA) - /391A/		045	0		0			0		0
B.II.2.	Čistá hodnota zákazky (316A)		046	0		0			0		0
B.II.3.	Ostatné pohľadávky voči prepojeným účtovným jednotkám (351A) - /391A/		047	0		0			0		0
B.II.4.	Ostatné pohľadávky v rámci podielovej účasti okrem pohľadávok voči prepojeným účtovným jednotkám (351A) - /391A/		048	0		0			0		0
B.II.5.	Pohľadávky voči spoločníkom, členom a združeniu (354A, 355A, 358A, 35XA) - /391A/		049	0		0			0		0
B.II.6.	Pohľadávky z derivátových operácií (373A, 376A)		050	0		0			0		0
B.II.7.	Iné pohľadávky (335A, 336A, 33XA, 371A, 374A, 375A, 378A) - /391A/		051	0		0			0		0
B.II.8.	Odložená daňová pohľadávka (481A)		052	58 567		0			58 567		193 326
B.III.	Krátkodobé pohľadávky súčet (r. 54 + r. 58 až r. 65)		053	0		0			0		0
B.III.1.	Pohľadávky z obchodného styku súčet (r. 55 až r. 57)		054	0		0			0		0
B.III.1.a.	Pohľadávky z obchodného styku voči prepojeným účtovným jednotkám (311A, 312A, 313A, 314A, 315A, 31XA) - /391A/		055	0		0			0		0
B.III.1.b.	Pohľadávky z obchodného styku v rámci podielovej účasti okrem pohľadávok voči prepojeným účtovným jednotkám (311A, 312A, 313A, 314A, 315A, 31XA) - /391A/		056	0		0			0		0
B.III.1.c.	Ostatné pohľadávky z obchodného styku (311A, 312A, 313A, 314A, 315A, 31XA) - /391A/		057	0		0			0		0
B.III.2.	Čistá hodnota zákazky (316A)		058	0		0			0		0
B.III.3.	Ostatné pohľadávky voči prepojeným účtovným jednotkám (351A) - /391A/		059	0		0			0		0
B.III.4.	Ostatné pohľadávky v rámci podielovej účasti okrem pohľadávok voči prepojeným účtovným jednotkám (351A) - /391A/		060	0		0			0		0
B.III.5.	Pohľadávky voči spoločníkom, členom a združeniu (354A, 355A, 358A, 35XA, 398A) - /391A/		061	0		0			0		0
B.III.6.	Sociálne poistenie (336A) - /391A/		062	0		0			0		0
B.III.7.	Daňové pohľadávky a dotácie (341, 342, 343, 345, 346, 347) - /391A/		063	0		0			0		0
B.III.8.	Pohľadávky z derivátových operácií (373A, 376A)		064	0		0			0		0
B.III.9.	Iné pohľadávky (335A, 33XA, 371A, 374A, 375A, 378A) - /391A/		065	0		0			0		0
B.IV.	Krátkodobý finančný majetok súčet (r. 67 až r. 70)		066	0		0			0		0
B.IV.1.	Krátkodobý finančný majetok v prepojených účtovných jednotkách (251A, 253A, 256A, 257A, 25XA) - /291A, 29XA/		067	0		0			0		0
B.IV.2.	Krátkodobý finančný majetok bez krátkodobého finančného majetku v prepojených účtovných jednotkách (251A, 253A, 256A, 257A, 25XA) - /291A, 29XA/		068	0		0			0		0
B.IV.3.	Vlastné akcie a vlastné obchodné podiely (252)		069	0		0			0		0
B.IV.4.	Obstarávaný krátkodobý finančný majetok (259, 314A) - /291A/		070	0		0			0		0
B.V.	Finančné účty r. 72 + r. 73		071	62 786		0			62 786		133 302
B.V.1.	Peniaze (211, 213, 21X)		072	96		0			96		96
B.V.2.	Účty v bankách (221A, 22X, +/- 261)		073	62 690		0			62 690		133 206
C.	Časové rozlíšenie súčet (r. 75 až r. 78)		074	20 076		0			20 076		19 586
C.1.	Náklady budúcich období dlhodobé (381A, 382A)		075	0		0			0		0
C.2.	Náklady budúcich období krátkodobé (381A, 382A)		076	20 076		0			20 076		19 586
C.3.	Príjmy budúcich období dlhodobé (385A)		077	0		0			0		0
C.4.	Príjmy budúcich období krátkodobé (385A)		078	0		0			0		0
Označenie		STRANA PASÍV					Číslo riadku			Bežné účtovné obdobie			Bezprostredne predchádzajúce účtovné obdobie
a		b					c			4			5
		SPOLU VLASTNÉ IMANIE A ZÁVÄZKY r. 80 + r. 101 + r. 141					079			71 479 609			66 582 099
A.		Vlastné imanie r. 81 + r. 85 + r. 86 + r. 87 + r. 90 + r. 93 + r. 97 + r. 100					080			-149 047			-611 068
A.I.		Základné imanie súčet (r. 82 až r. 84)					081			5 000			5 000
A.I.1.		Základné imanie (411 alebo +/- 491)					082			5 000			5 000
A.I.2.		Zmena základného imania +/- 419					083			0			0
A.I.3.		Pohľadávky za upísané vlastné imanie (/-/353)					084			0			0
A.II.		Emisné ážio (412)					085			0			0
A.III.		Ostatné kapitálové fondy (413)					086			0			0
A.IV.		Zákonné rezervné fondy r. 88 + r. 89					087			500			0
A.IV.1.		Zákonný rezervný fond a nedeliteľný fond (417A, 418, 421A, 422)					088			500			0
A.IV.2.		Rezervný fond na vlastné akcie a vlastné podiely (417A, 421A)					089			0			0
A.V.		Ostatné fondy zo zisku r. 91 + r. 92					090			0			0
A.V.1.		Štatutárne fondy (423, 42X)					091			0			0
A.V.2.		Ostatné fondy (427, 42X)					092			0			0
A.VI.		Oceňovacie rozdiely z precenenia súčet (r. 94 až r. 96)					093			0			0
A.VI.1.		Oceňovacie rozdiely z precenenia majetku a záväzkov (+/- 414)					094			0			0
A.VI.2.		Oceňovacie rozdiely z kapitálových účastín (+/- 415)					095			0			0
A.VI.3.		Oceňovacie rozdiely z precenenia pri zlúčení, splynutí a rozdelení (+/- 416)					096			0			0
A.VII.		Výsledok hospodárenia minulých rokov r. 98 + r. 99					097			-616 568			-811 781
A.VII.1.		Nerozdelený zisk minulých rokov (428)					098			0			0
A.VII.2.		Neuhradená strata minulých rokov (/-/429)					099			-616 568			-811 781
A.VIII.		Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie po zdanení /+-/ r. 01 - (r. 81 + r. 85 + r. 86 + r. 87 + r. 90 + r. 93 + r. 97 + r. 101 + r. 141)					100			462 021			195 713
B.		Záväzky r. 102 + r. 118 + r. 121 + r. 122 + r. 136 + r. 139 + r. 140					101			71 628 656			67 193 167
B.I.		Dlhodobé záväzky súčet (r. 103 + r. 107 až r. 117)					102			71 592 597			67 168 357
B.I.1.		Dlhodobé záväzky z obchodného styku súčet (r. 104 až r. 106)					103			0			0
B.I.1.a.		Záväzky z obchodného styku voči prepojeným účtovným jednotkám (321A, 475A, 476A)					104			0			0
B.I.1.b.		Záväzky z obchodného styku v rámci podielovej účasti okrem záväzkov voči prepojeným účtovným jednotkám (321A, 475A, 476A)					105			0			0
B.I.1.c.		Ostatné záväzky z obchodného styku (321A, 475A, 476A)					106			0			0
B.I.2.		Čistá hodnota zákazky (316A)					107			0			0
B.I.3.		Ostatné záväzky voči prepojeným účtovným jednotkám (471A, 47XA)					108			5 778			5 528
B.I.4.		Ostatné záväzky v rámci podielovej účasti okrem záväzkov voči prepojeným účtovným jednotkám (471A, 47XA)					109			0			0
B.I.5.		Ostatné dlhodobé záväzky (479A, 47XA)					110			0			0
B.I.6.		Dlhodobé prijaté preddavky (475A)					111			0			0
B.I.7.		Dlhodobé zmenky na úhradu (478A)					112			0			0
B.I.8.		Vydané dlhopisy (473A/-/255A)					113			71 586 819			67 162 829
B.I.9.		Záväzky zo sociálneho fondu (472)					114			0			0
B.I.10.		Iné dlhodobé záväzky (336A, 372A, 474A, 47XA)					115			0			0
B.I.11.		Dlhodobé záväzky z derivátových operácií (373A, 377A)					116			0			0
B.I.12.		Odložený daňový záväzok (481A)					117			0			0
B.II.		Dlhodobé rezervy r. 119 + r. 120					118			0			0
B.II.1.		Zákonné rezervy (451A)					119			0			0
B.II.2.		Ostatné rezervy (459A, 45XA)					120			0			0
B.III.		Dlhodobé bankové úvery (461A, 46XA)					121			0			0
B.IV.		Krátkodobé záväzky súčet (r. 123 + r. 127 až r. 135)					122			21 970			11 017
&		Záväzky z obchodného styku súčet (r. 124 až r. 126)					123			11 255			4 362
B.IV.1.a.		Záväzky z obchodného styku voči prepojeným účtovným jednotkám (321A, 322A, 324A, 325A, 326A, 32XA, 475A, 476A, 478A, 47XA)					124			0			0
B.IV.1.b.		Záväzky z obchodného styku v rámci podielovej účasti okrem záväzkov voči prepojeným účtovným jednotkám (321A, 322A, 324A, 325A, 326A, 32XA, 475A, 476A, 478A, 47XA)					125			0			0
B.IV.1.c.		Ostatné záväzky z obchodného styku (321A, 322A, 324A, 325A, 326A, 32XA, 475A, 476A, 478A, 47XA)					126			11 255			4 362
B.IV.2.		Čistá hodnota zákazky (316A)					127			0			0
B.IV.3.		Ostatné záväzky voči prepojeným účtovným jednotkám (361A, 36XA, 471A, 47XA)					128			0			0
B.IV.4.		Ostatné záväzky v rámci podielovej účasti okrem záväzkov voči prepojeným účtovným jednotkám (361A, 36XA, 471A, 47XA)					129			0			0
B.IV.5.		Záväzky voči spoločníkom a združeniu (364, 365, 366, 367, 368, 398A, 478A, 479A)					130			1 082			0
B.IV.6.		Záväzky voči zamestnancom (331, 333, 33X, 479A)					131			0			1 082
B.IV.7.		Záväzky zo sociálneho poistenia (336A)					132			655			655
B.IV.8.		Daňové záväzky a dotácie (341, 342, 343, 345, 346, 347, 34X)					133			8 978			4 918
B.IV.9.		Záväzky z derivátových operácií (373A, 377A)					134			0			0
B.IV.10.		Iné záväzky (372A, 379A, 474A, 475A, 479A, 47XA)					135			0			0
B.V.		Krátkodobé rezervy r. 137 + r. 138					136			14 089			13 793
B.V.1.		Zákonné rezervy (323A, 451A)					137			0			0
B.V.2.		Ostatné rezervy (323A, 32X, 459A, 45XA)					138			14 089			13 793
B.VI.		Bežné bankové úvery (221A, 231, 232, 23X, 461A, 46XA)					139			0			0
B.VII.		Krátkodobé finančné výpomoci (241, 249, 24X, 473A, /-/255A)					140			0			0
C.		Časové rozlíšenie súčet (r. 142 až r. 145)					141			0			0
C.1.		Výdavky budúcich období dlhodobé (383A)					142			0			0
C.2.		Výdavky budúcich období krátkodobé (383A)					143			0			0
C.3.		Výnosy budúcich období dlhodobé (384A)					144			0			0
C.4.		Výnosy budúcich období krátkodobé (384A)					145			0			0
TEXT					Číslo riadku			Skutočnosť
								Bežné účtovné obdobie				Bezprostredne predchádzajúce účtovné obdobie
b					c			1				2
Čistý obrat (časť účt. tr. 6 podľa zákona)					01			5 102 295				4 666 421
Výnosy z hospodárskej činnosti spolu súčet (r. 03 až r. 09)					02			0				0
Tržby z predaja tovaru (604, 607)					03			0				0
Tržby z predaja vlastných výrobkov (601)					04			0				0
Tržby z predaja služieb (602, 606)					05			0				0
Zmeny stavu vnútroorganizačných zásob (+/-) (účtová skupina 61)					06			0				0
Aktivácia (účtová skupina 62)					07			0				0
Tržby z predaja dlhodobého nehmotného majetku, dlhodobého hmotného majetku a materiálu (641, 642)					08			0				0
Ostatné výnosy z hospodárskej činnosti (644, 645, 646, 648, 655, 657)					09			0				0
Náklady na hospodársku činnosť spolu r. 11 + r. 12 + r. 13 + r.14 + r. 15 + r. 20 + r. 21 + r. 24 + r. 25 + r. 26					10			35 768				45 530
Náklady vynaložené na obstaranie predaného tovaru (504, 507)					11			0				0
Spotreba materiálu, energie a ostatných neskladovateľných dodávok (501, 502, 503)					12			0				0
Opravné položky k zásobám (+/-) (505)					13			0				0
Služby (účtová skupina 51)					14			33 548				43 539
Osobné náklady (r. 16 až r. 19)					15			1 991				1 991
Mzdové náklady (521, 522)					16			0				0
Odmeny členom orgánov spoločnosti a družstva (523)					17			1 500				1 500
Náklady na sociálne poistenie (524, 525, 526)					18			491				491
Sociálne náklady (527, 528)					19			0				0
Dane a poplatky (účtová skupina 53)					20			229				0
Odpisy a opravné položky k dlhodobému nehmotnému majetku a dlhodobému hmotnému majetku (r. 22 + r. 23)					21			0				0
Odpisy dlhodobého nehmotného majetku a dlhodobého hmotného majetku (551)					22			0				0
Opravné položky k dlhodobému nehmotnému majetku a dlhodobému hmotnému majetku (+/-) (553)					23			0				0
Zostatková cena predaného dlhodobého majetku a predaného materiálu (541, 542)					24			0				0
Opravné položky k pohľadávkam (+/-) (547)					25			0				0
Ostatné náklady na hospodársku činnosť (543, 544, 545, 546, 548, 549, 555, 557)					26			0				0
Výsledok hospodárenia z hospodárskej činnosti (+/-) (r. 02 - r. 10)					27			-35 768				-45 530
Pridaná hodnota (r. 03 + r. 04 + r. 05 + r. 06 + r. 07) - (r. 11 + r. 12 + r. 13 + r. 14)					28			-33 548				-43 539
Výnosy z finančnej činnosti spolu r. 30 + r. 31 + r. 35 + r. 39 + r. 42 + r. 43 + r. 44					29			5 102 295				4 666 421
Tržby z predaja cenných papierov a podielov (661)					30			0				0
Výnosy z dlhodobého finančného majetku súčet (r. 32 až r. 34)					31			0				0
Výnosy z cenných papierov a podielov od prepojených účtovných jednotiek (665A)					32			0				0
Výnosy z cenných papierov a podielov v podielovej účasti okrem výnosov prepojených účtovných jednotiek (665A)					33			0				0
Ostatné výnosy z cenných papierov a podielov (665A)					34			0				0
Výnosy z krátkodobého finančného majetku súčet (r. 36 až r. 38)					35			0				0
Výnosy z krátkodobého finančného majetku od prepojených účtovných jednotiek (666A)					36			0				0
Výnosy z krátkodobého finančného majetku v podielovej účasti okrem výnosov prepojených účtovných jednotiek (666A)					37			0				0
Ostatné výnosy z krátkodobého finančného majetku (666A)					38			0				0
Výnosové úroky (r. 40 + r. 41)					39			5 102 295				4 666 421
Výnosové úroky od prepojených účtovných jednotiek (662A)					40			5 102 295				4 666 421
Ostatné výnosové úroky (662A)					41			0				0
Kurzové zisky (663)					42			0				0
Výnosy z precenenia cenných papierov a výnosy z derivátových operácií (664, 667)					43			0				0
Ostatné výnosy z finančnej činnosti (668)					44			0				0
Náklady na finančnú činnosť spolu r. 46 + r. 47 + r. 48 + r. 49 + r. 52 + r. 53 + r. 54					45			4 463 657				4 398 882
Predané cenné papiere a podiely (561)					46			0				0
Náklady na krátkodobý finančný majetok (566)					47			0				0
Opravné položky k finančnému majetku (+/-) (565)					48			0				0
Nákladové úroky (r. 50 + r. 51)					49			4 424 240				3 821 859
Nákladové úroky pre prepojené účtovné jednotky (562A)					50			250				251
Ostatné nákladové úroky (562A)					51			4 423 990				3 821 608
Kurzové straty (563)					52			0				0
Náklady na precenenie cenných papierov a náklady na derivátové operácie (564, 567)					53			0				0
Ostatné náklady na finančnú činnosť (568, 569)					54			39 417				577 023
Výsledok hospodárenia z finančnej činnosti (+/-) (r. 29 - r. 45)					55			638 638				267 539
Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie pred zdanením (+/-) (r. 27 + r. 55)					56			602 870				222 009
Daň z príjmov (r. 58 + r. 59)					57			140 849				26 296
Daň z príjmov splatná (591, 595)					58			6 090				3 840
Daň z príjmov odložená (+/-) (592)					59			134 759				22 456
Prevod podielov na výsledku hospodárenia spoločníkom (+/- 596)					60			0				0
Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie po zdanení (+/-) (r. 56 - r. 57 - r. 60)					61			462 021				195 713

Poznámky Úč POD 3 - 01

IČO

JTRE Financing 4, s. r. o.

DIČ

A. VŠEOBECNÉ INFORMÁCIE

1. Obchodné meno a sídlo spoločnosti:

JTRE Financing 4, s. r. o.

Dvořákovo nábrežie 10

811 02 Bratislava – mestská časť Staré Mesto

Spoločnosť JTRE Financing 4, s. r. o. (ďalej len „Spoločnosť“) bola založená 21. júna 2022 a do obchodného registra bola zapísaná 17. augusta 2022 (Obchodný register Mestského súdu Bratislava III, oddiel: Sro, vložka č.: 163114/B).

Hlavnou činnosťou Spoločnosti je poskytovanie úverov alebo pôžičiek získaných z externých peňažných zdrojov.

2. Údaje o neobmedzenom ručení

Spoločnosť nie je neobmedzene ručiacim spoločníkom v iných spoločnostiach podľa § 56 ods. 5 Obchodného zákonníka, ani podľa podobných ustanovení iných predpisov.

3. Dátum schválenia účtovnej závierky za predchádzajúce účtovné obdobie

Účtovná závierka Spoločnosti k 31. decembru 2024, za predchádzajúce účtovné obdobie, bola schválená valným zhromaždením Spoločnosti dňa 8. september 2025.

4. Právny dôvod na zostavenie účtovnej závierky

Účtovná závierka Spoločnosti k 31. decembru 2025 je zostavená ako riadna účtovná závierka podľa § 17 ods. 6 zákona NR SR č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve (ďalej „zákon o účtovníctve“) za účtovné obdobie od 1. januára 2025 do 31. decembra 2025.

Účtovná závierka je určená pre používateľov, ktorí majú primerané znalosti o obchodných a ekonomických činnostiach a účtovníctve a ktorí analyzujú tieto informácie s primeranou pozornosťou. Účtovná závierka neposkytuje a ani nemôže poskytovať všetky informácie, ktoré by existujúci a potencionálni investori, poskytovatelia úverov a pôžičiek a iní veritelia, mohli potrebovať. Títo používatelia musia relevantné informácie získať z iných zdrojov.

5. Informácie o skupine

Spoločnosť sa zahŕňa do konsolidovanej účtovnej závierky spoločnosti JTRE HOLDING LTD. Túto konsolidovanú účtovnú závierku je možné dostať na adrese: Klimentos, 41-43, Klimentos Tower, 1st floor, Flat/Office 12, 1061, Nicosia, Cyprus.

6. Počet zamestnancov

Spoločnosť nezamestnávala v bežnom účtovom období žiadnych zamestnancov (v roku 2024: 0 zamestnancov).

7. Zverejnenie účtovnej závierky za predchádzajúce obdobie

Účtovná závierka Spoločnosti k 31. decembru 2024 bola uložená do registra účtovných závierok 29. apríla 2025. Správa audítora o overení účtovnej závierky k 31. decembru 2024, resp. výročná správa a dodatok správy audítora o overení súladu výročnej správy s účtovnou závierkou bola uložená do registra účtovných závierok 29. apríla 2025.

8. Schválenie audítora

Valné zhromaždenie 8. septembra 2025 schválilo spoločnosť KPMG Slovensko spol. s r.o. ako audítora na overenie účtovnej závierky za účtovné obdobie od 1. januára 2025 do 31. decembra 2025.

B. Informácie o orgánoch účtovnej jednotky

Konatelia Ing. Peter Remenár

Ing. Pavel Pelikán

C. Informácie o spoločníkoch účtovnej jednotky

Štruktúra spoločníkov Spoločnosti je k 31. decembru 2025 takáto:

	Podiel na základnom imaní		Hlasovacie práva
	EUR	%	%
JTRE HOLDING LTD	5 000	100	100
Spolu	5 000	100	100

D. Informácie o prijatých postupoch

1. Východiská pre zostavenie účtovnej závierky

Účtovná závierka bola zostavená za predpokladu, že Spoločnosť bude nepretržite pokračovať vo svojej činnosti (going concern).

Spoločnosť vykazuje k 31. decembru 2025 záporné vlastné imanie vo výške 149 047 EUR, čo by normálne viedlo k pochybnostiam ohľadom nepretržitého trvania Spoločnosti po dobu minimálne jedného roka po dni, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Spoločnost' analyzovala svoju finančnú situáciu v súvislosti so záporným vlastným imaním a dosiahnutým hospodárskym výsledkom za aktuálne účtovné obdobie a predpokladaným vývojom v roku 2026. Spoločnosti bol doručený tzv. letter of support od materskej firmy ako potvrdenie jej záujmu o finančnú podporu Spoločnosti pre nadchádzajúce obdobie minimálne jedného roka po dni, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka.

Pomer vlastného imania a záväzkov Spoločnosti k 31. decembru 2025 je menej ako 8 ku 100. Spoločnosť je v zmysle Obchodného zákonníka v kríze. Spoločnosť si je vedomá, že podľa § 67b Obchodného zákonníka štatutárny orgán spoločnosti, ktorý zistil alebo s prihliadnutím na všetky okolnosti mohol zistiť, že Spoločnosť je v kríze, je povinný v súlade s požiadavkami potrebnej odbornej alebo náležitej starosti urobiť všetko, čo by v odbornej situácii urobila iná rozumne starostlivá osoba v obdobnom postavení na jej prekonanie. Spoločnosť prijaté peňažné prostriedky z emisie dlhopisov poskytla v roku 2023 ďalej ako dlhodobý úročený úver spriaznenej osobe a plánuje plniť záväzky plynúce z vydaných dlhopisov z v budúcnosti prijatých splátok istiny a úrokov z tohto poskytnutého úveru a preto nepovažuje riziko plynúce z tejto skutočnosti za vysoké.

Vedenie Spoločnosti je preto presvedčené, že vyššie uvedené faktory nepredstavujú udalosti alebo podmienky, ktoré môžu vyvolať závažné pochybnosti o nepretržitom pokračovaní v činnosti Spoločnosti.

Účtovné metódy a všeobecné účtovné zásady boli účtovnou jednotkou konzistentne aplikované.

2. Informácie o charaktere a účele transakcií, ktoré sa neuvádzajú v súvahe

Informácie o charaktere a účele transakcií, ktoré sa neuvádzajú v súvahe, sú uvedené v časti H.1, pretože to tak vyžaduje opatrenie k účtovnej závierke.

3. Použitie odhadov a úsudkov

Zostavenie účtovnej závierky si vyžaduje, aby manažment Spoločnosti urobil odhady a predpoklady, ktoré ovplyvňujú aplikáciu účtovných metód a účtovných zásad a hodnotu vykazovaného majetku, záväzkov, výnosov a nákladov. Odhady a súvisiace predpoklady sú založené na minulých skúsenostiach a iných rozličných faktoroch, považovaných za primerané okolnostiam, na základe ktorých sa formuje východisko pre posúdenie účtovných hodnôt majetku a záväzkov, ktoré nie sú zrejmé z iných zdrojov. Skutočné výsledky sa preto môžu líšiť od odhadov.

Odhady a súvisiace predpoklady sú neustále prehodnocované. Korekcie účtovných odhadov nie sú vykázané retrospektívne, ale sú vykázané v období, v ktorom je odhad korigovaný, ak korekcia ovplyvňuje iba toto obdobie, alebo v období korekcie a v budúcich obdobiach, ak korekcia ovplyvňuje toto aj budúce obdobia.

Úsudky

V súvislosi s aplikáciou účtovných metód a účtovných zásad Spoločnosti nie sú potrebné také úsudky, ktoré by mali významný dopad na hodnoty vykázané v účtovnej závierke.

Neistoty v odhadoch a predpokladoch

Spoločnosť neidentifikovala takú neistotu v odhadoch a predpokladoch, pri ktorej by existovalo signifikantné riziko, že by mohla viesť k ich významnej úprave v nasledujúcom účtovnom období.

4. Dlhodobý finančný majetok

Ako dlhodobý finančný majetok Spoločnosť vykazuje poskytnuté pôžičky.

Dlhodobý finančný majetok sa pri obstaraní (prvotné ocenenie) oceňuje menovitou hodnotou. Toto ocenenie sa znižuje o pochybné a nevymožiteľné pôžičky.

5. Pohľadávky

Pohľadávky pri ich vzniku sa oceňujú ich menovitou hodnotou. Toto ocenenie sa znižuje o pochybné a nevymožiteľné pohľadávky.

6. Finančné účty

Finančné účty tvorí peňažná hotovosť a zostatky na bankových účtoch a oceňujú sa menovitou hodnotou. Zníženie ich hodnoty sa vyjadruje opravnou položkou.

7. Náklady budúcich období

Náklady budúcich období sa vykazujú vo výške, ktorá je potrebná na dodržanie zásady vecnej a časovej súvislosti s účtovným obdobím.

8. Zníženie hodnoty majetku a opravné položky

Opravné položky sa tvoria na základe zásady opatrnosti, ak je opodstatnené predpokladať, že došlo k zníženiu hodnoty majetku oproti jeho oceneniu v účtovníctve. Opravná položka sa účtuje v sume opodstatneného predpokladu zníženia hodnoty majetku oproti jeho oceneniu v účtovníctve. Opravné položky sa zrušia alebo zmení sa ich výška, ak nastane zmena predpokladu zníženia hodnoty.

Zníženie hodnoty finančného majetku a pohľadávok

Ku každému dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka sa finančný majetok, ktorý nie je ocenený reálnou hodnotou posudzuje s cieľom zistiť, či existujú objektívne dôkazy zníženia jeho hodnoty.

Medzi objektívne dôkazy o znížení hodnoty finančného majetku patrí nesplácanie dlhu alebo protiprávne konanie dlžníka, reštrukturalizácia pohľadávok Spoločnosti za podmienok, o ktorých by Spoločnosť za normálnej situácie neuvažovala, indikácie, že na majetok dlžníka alebo emitenta bude vyhlásený konkurz, alebo skutočnosť, že pre cenný papier prestal existovať aktívny trh.

Opravná položka sa zruší, ak následné zvýšenie predpokladaných budúcich ekonomických úžitkov možno objektívne spájať s udalosťou, ktorá nastala po vykázaní opravnej položky.

9. Záväzky

Záväzky pri ich vzniku sa oceňujú menovitou hodnotou. Ak sa pri inventarizácii zistí, že suma záväzkov je iná ako ich výška v účtovníctve, uvedú sa záväzky v účtovníctve a v účtovnej závierke v tomto zistenom ocenení.

10. Rezervy

Rezerva je záväzok predstavujúci existujúcu povinnosť Spoločnosti, ktorá vznikla z minulých udalostí a je pravdepodobné, že v budúcnosti zníži jej ekonomické úžitky. Rezervy sú záväzky s neurčitým časovým vymedzením alebo výškou a oceňujú sa odhadom v sume potrebnej na splnenie existujúcej povinnosti ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka.

Tvorba rezervy sa účtuje na vecne príslušný nákladový alebo majetkový účet, ku ktorému záväzok prislúcha. Použitie rezervy sa účtuje na ťarchu vecne príslušného účtu rezerv so súvzťažným zápisom v prospech vecne príslušného účtu záväzkov. Rozpustenie nepotrebnej rezervy alebo jej časti sa účtuje opačným účtovným zápisom ako sa účtovala tvorba rezervy.

11. Vydané dlhopisy

Vydané dlhopisy sú ocenené v hodnote emisného kurzu. V momente emisie vzniká Spoločnosti pohľadávka, nárok na prijatie peňazí a súvzťažne v tejto sume vzniká prvotná hodnota budúcej menovitej hodnoty záväzku, ktorá sa navyšuje do dátumu splatnosti a v deň splatnosti vzniká záväzok v menovitej hodnote dlhopisu. Náklady súvisiace s vydaním dlhopisov sú v okamihu emisie účtované ako náklady cez výkaz ziskov a strát. V prípade ak spoločnosť drží vlastné dlhopisy, hodnota vydaných dlhopisov sa zníži o hodnotu vlastných dlhopisov.

12. Odložené dane

Odložené dane (odložená daňová pohľadávka a odložený daňový záväzok) sa vzťahujú na:

a) dočasné rozdiely medzi účtovnou hodnotou majetku a účtovnou hodnotou záväzkov vykázanou v súvahe a ich daňovou základňou,

b) možnosť umorovať daňovú stratu v budúcnosti, ktorou sa rozumie možnosť odpočítať daňovú stratu od základu dane v budúcnosti,

c) možnosť previesť nevyužité daňové odpočty a iné daňové nároky do budúcich období.

Odložená daňová pohľadávka ani odložený daňový záväzok sa neúčtuje pri dočasných rozdieloch pri prvotnom zaúčtovaní (angl. initial recognition) majetku alebo záväzku v účtovníctve, ak v čase prvotného zaúčtovania nemá tento účtovný prípad vplyv ani na výsledok hospodárenia ani na základ dane a zároveň nejde o kombináciu podnikov (t. j. nejde o účtovný prípad vznikajúci u kupujúceho pri kúpe podniku alebo časti podniku, prijímateľa vkladu podniku alebo časti podniku alebo u nástupníckej účtovnej jednotke pri zlúčení, splynutí alebo rozdelení).

O odloženej daňovej pohľadávke z odpočítateľných dočasných rozdielov, z nevyužitých daňových strát a nevyužitých daňových odpočtov a iných daňových nárokov sa účtuje len vtedy, ak je pravdepodobné, že budúci základ dane, voči ktorému ich bude možné využiť, je dosiahnuteľný. Odložená daňová pohľadávka sa preveruje ku každému dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka a znižuje sa vo výške, v akej je nepravdepodobné, že základ dane z príjmov bude dosiahnutý. Pri výpočte odloženej dane sa použije sadzba dane z príjmov, o ktorej sa predpokladá, že bude platiť v čase vyrovnania odloženej dane.

Pri výpočte odloženej dane sa použije sadzba dane z príjmov, o ktorej sa predpokladá, že bude platiť v čase vyrovnania odloženej dane.

V súvahe sa odložená daňová pohľadávka a odložený daňový záväzok vykazujú samostatne. Ak sa vzťahujú na odloženú daň z príjmov toho istého daňovníka a ide o ten istý daňový úrad, môže sa vykázať len výsledný zostatok účtu 481 – Odložený daňový záväzok a odložená daňová pohľadávka.

13. Úrokové výnosy a úrokové náklady

Úrokové výnosy a úrokové náklady sa vykazujú vo výsledku hospodárenia v tom období, s ktorým časovo a vecne súvisia.

14. Porovnateľné údaje

Ak v dôsledku zmeny účtovných metód a účtovných zásad nie sú hodnoty za bezprostredne predchádzajúce účtovné obdobie v jednotlivých súčastiach účtovnej závierky porovnateľné, uvádza sa vysvetlenie o neporovnateľných hodnotách v poznámkach.

15. Oprava chýb minulých období

Ak Spoločnosť zistí v bežnom účtovnom období významnú chybu týkajúcu sa minulých účtovných období, opraví túto chybu na účtoch 428 - Nerozdelený zisk minulých rokov a 429 - Neuhradená strata minulých rokov, t. j. bez vplyvu na výsledok hospodárenia v bežnom účtovnom období. Opravy nevýznamných chýb minulých účtovných období sa účtujú v bežnom účtovnom období na príslušný nákladový alebo výnosový účet.

V roku 2025 Spoločnosť neúčtovala o oprave významných chýb minulých období.

E. Informácie k položkám súvahy

1. Dlhodobý finančný majetok

Ako dlhodobý finančný majetok Spoločnosť vykazuje nasledujúce dlhodobé úročené pôžičky poskytnuté spriazneným osobám:

	Mena	Úrok p.a. v %	Dátum splatnosti	Suma v príslušnej mene k 31.12.2025	Suma v eurách k 31.12.2025	Suma v príslušnej mene k 31.12.2024
Dlhodobé pôžičky a finančné výpomoci
Pôžička - istina	EUR	8,67	30.6.2028	58 850 000	58 850 000	58 850 000
Pôžička - úrok				12 488 180	12 488 180	7 385 885
SPOLU				71 338 180	71 338 180	66 235 885

Prehľad o pohybe dlhodobého finančného majetku od 1. januára 2025 do 31. decembra 2025 a za porovnateľné obdobie od 1. januára 2024 do 31. decembra 2024 je uvedený v tabuľke na stranách 17 a 18.

JTRE Financing 4, s. r. o.
Prehľad o pohybe neobežného majetku
31.12.2025

	Prvotné ocenenie (Obstarávacia cena/Vlastné náklady)					Oprávky/Opravné položky					Zostatková cena
Názov	1.1.2025	Prírastky	Úbytky	Presuny	31.12.2025	1.1.2025	Prírastky	Úbytky	Presuny	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2025

	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Aktivované náklady na vývoj	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Softvér	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Oceniteľné práva	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Goodwill	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostatný dlhodobý nehmotný majetok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Obstarávaný dlhodobý nehmotný majetok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Poskytnuté preddavky na dlhodobý nehmotný majetok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Dlhodobý nehmotný majetok spolu	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Pozemky	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Stavby	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Samostatné hnuteľné veci a súbory hnuteľných vecí	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Pestovateľské celky trvalých porastov	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Základné stádo a ťažné zvieratá	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostatný dlhodobý hmotný majetok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Obstarávaný dlhodobý hmotný majetok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Poskytnuté preddavky na dlhodobý hmotný majetok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Dlhodobý hmotný majetok spolu	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Podielové cenné papiere a podiely v prepojených účtovných jednotkách	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Podielové cenné papiere a podiely s podielovou účasťou okrem v prepojených účtovných jednotkách	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostatné realizovateľné cenné papiere a podiely	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Pôžičky prepojeným účtovným jednotkám	66 235 885	5 102 295	0	0	71 338 180	0	0	0	0	0	66 235 885	71 338 180
Pôžičky v rámci podielovej účasti okrem prepojeným účtovným jednotkám	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostatné pôžičky	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Dlhové cenné papiere a ostatný dlhodobý finančný majetok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Pôžičky a ostatný dlhodobý finančný majetok so zostatkovou dobou splatnosti najviac jeden rok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Účty v bankách s dobou viazanosti dlhšou ako jeden rok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Obstarávaný dlhodobý finančný majetok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Poskytnuté preddavky na dlhodobý finančný majetok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Dlhodobý finančný majetok spolu	66 235 885	5 102 295	0	0	71 338 180	0	0	0	0	0	66 235 885	71 338 180
Neobežný majetok spolu	66 235 885	5 102 295	0	0	71 338 180	0	0	0	0	0	66 235 885	71 338 180

JTRE Financing 4, s. r. o.
Prehľad o pohybe neobežného majetku
31.12.2024

	Prvotné ocenenie (Obstarávacia cena/Vlastné náklady)					Oprávky/Opravné položky					Zostatková cena
Názov	1.1.2024	Prírastky	Úbytky	Presuny	31.12.2024	1.1.2024	Prírastky	Úbytky	Presuny	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2024

	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Aktivované náklady na vývoj	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Softvér	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Oceniteľné práva	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Goodwill	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostatný dlhodobý nehmotný majetok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Obstarávaný dlhodobý nehmotný majetok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Poskytnuté preddavky na dlhodobý nehmotný majetok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Dlhodobý nehmotný majetok spolu	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Pozemky	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Stavby	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Samostatné hnuteľné veci a súbory hnuteľných vecí	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Pestovateľské celky trvalých porastov	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Základné stádo a ťažné zvieratá	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostatný dlhodobý hmotný majetok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Obstarávaný dlhodobý hmotný majetok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Poskytnuté preddavky na dlhodobý hmotný majetok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Dlhodobý hmotný majetok spolu	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Podielové cenné papiere a podiely v prepojených účtovných jednotkách	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Podielové cenné papiere a podiely s podielovou účasťou okrem v prepojených účtovných jednotkách	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostatné realizovateľné cenné papiere a podiely	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Pôžičky prepojeným účtovným jednotkám	43 419 464	22 816 421	0	0	66 235 885	0	0	0	0	0	43 419 464	66 235 885
Pôžičky v rámci podielovej účasti okrem prepojeným účtovným jednotkám	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Ostatné pôžičky	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Dlhové cenné papiere a ostatný dlhodobý finančný majetok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Pôžičky a ostatný dlhodobý finančný majetok so zostatkovou dobou splatnosti najviac jeden rok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Účty v bankách s dobou viazanosti dlhšou ako jeden rok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Obstarávaný dlhodobý finančný majetok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Poskytnuté preddavky na dlhodobý finančný majetok	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Dlhodobý finančný majetok spolu	43 419 464	22 816 421	0	0	66 235 885	0	0	0	0	0	43 419 464	66 235 885
Neobežný majetok spolu	43 419 464	22 816 421	0	0	66 235 885	0	0	0	0	0	43 419 464	66 235 885

2. Odložená daňová pohľadávka

Výpočet odloženej daňovej pohľadávky je uvedený v nasledujúcom prehľade:

	31.12.2025	31.12.2024
	EUR	EUR
Dočasné rozdiely medzi účtovnou hodnotou majetku a účtovnou hodnotou záväzkov a ich daňovou základňou
– odpočítateľné	25 344	18 155
– zdaniteľné	0	0
Možnosť umorovať daňovú stratu v budúcnosti	218 686	787 372
Nevyužité daňové odpočty a iné daňové nároky	0	0
Sadzba dane z príjmov (v %)	24	24
Odložená daňová pohľadávka	58 567	193 326
Vykázaná odložená daňová pohľadávka	58 567	193 326

Odložená daňová pohľadávka sa vykázala vo výške, v ktorej je pravdepodobné, že sa v budúcnosti využije.

			EUR
Stav k 31. decembru 2025			58 567
Stav k 31. decembru 2024			193 326
Zmena			-134 759
z toho:
– zaúčtované do výsledku hospodárenia			134 759
– zaúčtované do vlastného imania			0

3. Finančné účty

Ako finančné účty sú vykázané peniaze v pokladnici a bežný účet v banke. Účtom v bankách môže Spoločnosť voľne disponovať.

4. Časové rozlíšenie

Ide o tieto položky:

		31. 12. 2025	31. 12. 2024
		EUR	EUR
Náklady budúcich období - krátkodobé
	Odmena administrátora a agenta	20 076	19 586
Spolu náklady budúcich období - krátkodobé		20 076	19 586

5. Vlastné imanie

Základné imanie Spoločnosti k 31. decembru 2025 je 5 000 EUR (k 31. decembru 2024: 5 000 EUR).

Základné imanie bolo splatené v plnom rozsahu.

Účtovný zisk za rok 2024 vo výške 195 713 EUR bol rozdelený takto:

			EUR
Výplata dividend			0
Prídel do sociálneho fondu			0
Prídel do zákonného rezervného fondu			500
Úhrada straty minulých období			195 213
Prevod na nerozdelený zisk			0
Spolu			195 713

O rozdelení výsledku hospodárenia za účtovné obdobie 2025 vo výške zisku 462 021 EUR rozhodne valné zhromaždenie. Návrh štatutárneho orgánu valnému zhromaždeniu je takýto:

-Prevod na neuhradenú stratu minulých rokov 462 021 EUR.

Spoločnosť je podľa Obchodného zákonníka povinná tvoriť zákonný rezervný fond vo výške minimálne 5 % z čistého zisku (ročne) maximálne do výšky 10 % základného imania.

Povinný prídel do zákonného rezervného fondu nie je potrebný, pretože zákonný rezervný fond už dosiahol svoju maximálnu hranicu stanovenú v právnych predpisoch a v zakladateľskej listine.

6. Rezervy

Prehľad o rezervách za bežné účtovné obdobie je uvedený v nasledujúcom prehľade:

	Stav		Zúčtovanie	Zúčtovanie	Stav
	k 1.1.2025	Tvorba	(použitie)	(zrušenie)	k 31.12.2025
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR

Krátkodobé rezervy, z toho:	13 793	14 089	13 793	0	14 089

Ostatné rezervy krátkodobé
Overenie účtovnej závierky a náklady od materskej spoločnosti	13 793	14 089	13 793	0	14 089
Ostatné rezervy krátkodobé spolu	13 793	14 089	13 793	0	14 089

Prehľad o rezervách za predchádzajúce účtovné obdobie je uvedený v nasledujúcom prehľade:

	Stav		Zúčtovanie	Zúčtovanie	Stav
	k 1.1.2024	Tvorba	(použitie)	(zrušenie)	k 31.12.2024
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR

Krátkodobé rezervy, z toho:	16 362	13 793	16 362	0	13 793

Ostatné rezervy krátkodobé
Overenie účtovnej závierky a náklady od materskej spoločnosti	16 362	13 793	16 362	0	13 793
Ostatné rezervy krátkodobé spolu	16 362	13 793	16 362	0	13 793

7. Záväzky

Záväzky (okrem záväzkov z emitovaných dlhopisov a rezerv) podľa doby splatnosti sú nasledovné:

	31. 12. 2025	31. 12. 2024
	EUR	EUR
Záväzky po lehote splatnosti	0	0
Záväzky v lehote splatnosti	27 748	16 545
	27 748	16 545

Štruktúra záväzkov (okrem rezerv) podľa zostatkovej doby splatnosti k 31. decembru 2025 je uvedená v nasledujúcom prehľade:

	Účtovná hodnota	Menej ako 1 rok	1 – 5 rokov	Viac ako 5 rokov
Záväzky z obchodného styku voči prepojeným účtovným jednotkám	0	0	0	0
Záväzky z obchodného styku v rámci podielovej účasti okrem záväzkov voči prepojeným účtovným jednotkám	0	0	0	0
Ostatné záväzky z obchodného styku	11 255	11 255	0	0
Čistá hodnota zákazky	0	0	0	0
Ostatné záväzky voči prepojeným účtovným jednotkám	5 778	0	0	5 778
Ostatné záväzky v rámci podielovej účasti okrem záväzkov voči prepojeným účtovným jednotkám	0	0	0	0
Ostatné dlhodobé záväzky	0	0	0	0
Dlhodobé prijaté preddavky	0	0	0	0
Dlhodobé zmenky na úhradu	0	0	0	0
Vydané dlhopisy	71 586 819	0	71 586 819	0
Krátkodobé finančné výpomoci	0	0	0	0
Iné dlhodobé záväzky	0	0	0	0
Záväzky voči spoločníkom a združeniu	0	0	0	0
Záväzky voči zamestnancom	1 082	1 082	0	0
Záväzky zo sociálneho poistenia	655	655	0	0
Daňové záväzky a dotácie	8 978	8 978	0	0
Záväzky z derivátových operácií	0	0	0	0
Iné záväzky	0	0	0	0
	71 614 567	21 970	71 586 819	5 778

Štruktúra záväzkov (okrem rezerv) podľa zostatkovej doby splatnosti k 31. decembru 2024 je uvedená v nasledujúcom prehľade:

	Účtovná hodnota	Menej ako 1 rok	1 – 5 rokov	Viac ako 5 rokov
Záväzky z obchodného styku voči prepojeným účtovným jednotkám	0	0	0	0
Záväzky z obchodného styku v rámci podielovej účasti okrem záväzkov voči prepojeným účtovným jednotkám	0	0	0	0
Ostatné záväzky z obchodného styku	4 362	4 362	0	0
Čistá hodnota zákazky	0	0	0	0
Ostatné záväzky voči prepojeným účtovným jednotkám	5 528	0	0	5 528
Ostatné záväzky v rámci podielovej účasti okrem záväzkov voči prepojeným účtovným jednotkám	0	0	0	0
Ostatné dlhodobé záväzky	0	0	0	0
Dlhodobé prijaté preddavky	0	0	0	0
Dlhodobé zmenky na úhradu	0	0	0	0
Vydané dlhopisy	67 162 829	0	67 162 829	0
Krátkodobé finančné výpomoci	0	0	0	0
Iné dlhodobé záväzky	0	0	0	0
Záväzky voči spoločníkom a združeniu	0	0	0	0
Záväzky voči zamestnancom	1 082	1 082	0	0
Záväzky zo sociálneho poistenia	655	655	0	0
Daňové záväzky a dotácie	4 918	4 918	0	0
Záväzky z derivátových operácií	0	0	0	0
Iné záväzky	0	0	0	0
	67 179 374	11 017	67 162 829	5 528

8. Vydané dlhopisy

V rámci dlhodobých záväzkov Spoločnosť eviduje záväzky z vydaných dlhopisov s nulovým kupónom v menovitej hodnote 85 000 000 EUR so splatnosťou v roku 2028. Predpokladaná celková menovitá hodnota vydaných dlhopisov je do 100 000 000 EUR.

Informácie o vydaných dlhopisoch k 31. decembru 2025 sú uvedené v nasledujúcom prehľade:

Názov vydaného dlhopisu	Menovitá hodnota	Počet	Emisný kurz	Úrok	Splatnosť
JREF IV 2028	1 000	35 000	70,27%	0,0%	30.6.2028
KLINGERKA II. 2028	1 000	25 000	69,64%	0,0%	27.10.2028
Downtown Yards 2028	1 000	25 000	75,11%	0,0%	27.10.2028

Výška týchto záväzkov rozdelená na istinu a alikvótny úrokový náklad podľa doby splatnosti je uvedená v nasledujúcom prehľade:

	31.12.2025			31.12.2024
	Splatnosť			Splatnosť
	do jedného roka vrátane	od jedného roka do piatich rokov vrátane	viac ako päť rokov	do jedného roka vrátane	od jedného roka do piatich rokov vrátane	viac ako päť rokov
a	b	c	d	e	f	g
Istina	0	71 586 819	0	0	67 162 829	0
Finančný náklad	0	0	0	0	0	0
Spolu	0	71 586 819	0	0	67 162 829	0

Záväzky z vydaných dlhopisov sú zabezpečené záložným právom na 100% obchodného podielu Spoločnosti v prospech spoločného zástupcu majiteľov dlhopisov.

F. Informácie o daniach z príjmov

Prevod od teoretickej dane z príjmov k vykázanej dani z príjmov je uvedený v nasledujúcom prehľade:

	31.12.2025			31.12.2024
	Základ			Základ
	dane	Daň	Daň	dane	Daň	Daň
	EUR	EUR	%	EUR	EUR	%
Výsledok hospodárenia pred zdanením	602 870			222 009
z toho teoretická daň 24 %		144 689	24,00 %		46 622	21,00 %

Daňovo neuznané náklady	25 344	6 083	1,01 %	18 155	3 813	1,72 %
Výnosy nepodliehajúce dani	-18 155	-4 357	-0,72 %	-16 542	-3 474	-1,56 %
Umorenie daňovej straty	-568 686	-136 485	-22,64 %	-223 622	-46 961	-21,15 %
Využitie daňových odpočtov a iných daňových nárokov	0	0	0,00 %	0	0	0,00 %
Daň vyberaná zrážkou	0	0	0,00 %	0	0	0,00 %
	41 373	9 930	1,65 %	0	0	0,00 %
Zápočet daňovej licencie		-3 840	-0,64 %

Splatná daň		6 090	1,01 %		3 840	1,73 %
Odložená daň		134 759	22,35 %		22 456	10,11 %
Celková vykázaná daň		140 849	23,36 %		26 296	11,84 %

Od 1. januára 2017 je sadzba dane z príjmov v Slovenskej republike 21 %. Od 1. januára 2025 sa zvýšila sadzba dane z príjmov na 24 % pre účtovné jednotky so zdaniteľnými príjmami (výnosmi) vyššími ako 5 000 000 EUR.

G. Informácie o položkách výkazu ziskov a strát

1. Finančné výnosy

Štruktúra finančných výnosov je uvedená v nasledujúcom prehľade:

	31.12.2025	31.12.2024
	EUR	EUR
Výnosové úroky	5 102 295	4 666 421
Spolu	5 102 295	4 666 421

2. Náklady na poskytnuté služby

	31.12.2025	31.12.2024
	EUR	EUR
Právne a ekonomické poradenstvo	8 180	24 520
Audit a poradenstvo	24 964	4 260
Ostatné poradenstvo	180	14 488
Náklady na inzerciu, reklamnu	209	192
Iné	15	79
Spolu	33 548	43 539

3. Osobné náklady

	31.12.2025	31.12.2024
	EUR	EUR
Odmeny členom orgánov spoločnosti	1 500	1 500
Sociálne poistenie	491	491
Spolu	1 991	1 991

4. Finančné náklady

	31.12.2025	31.12.2024
	EUR	EUR
Nákladové úroky	4 424 240	3 821 859
Bankové poplatky	2	2
Ostatné finančné náklady	39 415	577 021
Spolu	4 463 657	4 398 882

Ostatné finančné náklady zahŕňajú poplatky a provízie za administráciu dlhopisov.

5. Náklady na audit a poradenstvo

Náklady na audit a poradenstvo obsahujú náklady za overenie účtovnej závierky audítorskou spoločnosťou a iné služby poskytnuté touto spoločnosťou v nasledujúcom členení:

	31.12.2025	31.12.2024
	EUR	EUR
Náklady na overenie individuálnej účtovnej závierky audítorom alebo audítorskou spoločnosťou	11 070	4 260
Spolu	11 070	4 260

Spoločnosť od audítora neprijala iné neaudítorské služby.

6. Čistý obrat

Členenie čistého obratu podľa § 2 ods. 15 zákona o účtovníctve podľa jednotlivých typov výnosov účtovnej jednotky a hlavných geografických oblastí odbytu:

		31.12.2025	31.12.2024
Krajina	Výnosy	EUR	EUR

Slovenská republika	Výnosové úroky	5 102 295	4 666 421
	Spolu	5 102 295	4 666 421

H. Informácie o iných aktívach a iných pasívach

1. Ostatné finančné povinnosti

Ostatné finančné povinnosti, ktoré sa nesledujú v bežnom účtovníctve a neuvádzajú sa v súvahe, sú tieto:

Spoločnosť eviduje nevyčerpaný úverový limit z titulu prijatej pôžičky v celkovej výške 95 000 EUR (k 31. decembru 2024: 95 000 EUR).

Vzhľadom na to, že mnohé oblasti slovenského daňového práva doteraz neboli dostatočne overené praxou, existuje neistota v tom, ako ich budú daňové orgány aplikovať. Mieru tejto neistoty nie je možné kvantifikovať a zanikne až potom, keď budú k dispozícii právne precedensy, prípadne oficiálne interpretácie príslušných orgánov. Vedenie Spoločnosti si nie je vedomé žiadnych okolností, v dôsledku ktorých by jej vznikol významný náklad.

I. Informácie o skutočnostiach, ktoré nastali po dni, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, do dňa zostavenia účtovnej závierky

Po 31. decembri 2025 nenastali žiadne udalosti, ktoré by mali významný vplyv na verné zobrazenie skutočností, ktoré sú predmetom účtovníctva.

J. Informácie o ekonomických vzťahoch účtovnej jednotky a spriaznených osôb

Spriaznenými osobami Spoločnosti sú spriaznené účtovné jednotky v skupine, ako aj ich štatutárne orgány, riaditelia a výkonní riaditelia. Najvyššou kontrolujúcou účtovnou jednotkou je spoločnosť JTRE HOLDING LTD (konečná materská účtovná jednotka).

Transakcie s konečnou materskou účtovnou jednotkou

Záväzky z transakcií s konečnou materskou účtovnou jednotkou sú uvedené v nasledujúcom prehľade:

	31. 12. 2025	31. 12. 2024
	EUR	EUR
Ostatné krátkodobé rezervy	14 089	13 793
Záväzky spolu	14 089	13 793

Transakcie s ostatnými spriaznenými osobami

Spoločnosť uskutočnila nasledujúce transakcie s ostatnými spriaznenými osobami:

	31.12.2025	31.12.2024
	EUR	EUR
Nákladové úroky	250	251
Náklady spolu	250	251

	31.12.2025	31.12.2024
	EUR	EUR
Výnosové úroky	5 102 295	4 666 421
Výnosy spolu	5 102 295	4 666 421

Majetok a záväzky z transakcií s ostatnými spriaznenými osobami sú uvedené v nasledujúcom prehľade:

	31.12.2025	31.12.2024
	EUR	EUR
Poskytnuté dlhodobé pôžičky	71 338 180	66 235 885
Majetok spolu	71 338 180	66 235 885

	31. 12. 2025	31. 12. 2024
	EUR	EUR
Prijaté dlhodobé pôžičky - istina	5 000	5 000
Prijaté dlhodobé pôžičky - úroky	778	528
Záväzky spolu	5 778	5 528

	31.12.2025	31.12.2024
	EUR	EUR
Prijatý úverový prísľub	95 000	95 000

K. Informácie o príjmoch a výhodách členov štatutárnych orgánov, dozorných orgánov a iných orgánov účtovnej jednotky

Odmeny členov orgánov Spoločnosti z dôvodu výkonu ich funkcie pre Spoločnosť v sledovanom účtovnom období boli vo výške 1 500 EUR (v roku 2024: 1 500 EUR).

Členom štatutárneho orgánu neboli v roku 2025 poskytnuté žiadne pôžičky, záruky alebo iné formy zabezpečenia, ani finančné prostriedky alebo iné plnenia na súkromné účely členov, ktoré sa vyúčtovávajú (v roku 2024: žiadne).

I. Prehľad o pohybe vlastného imania

Prehľad o pohybe vlastného imania v priebehu účtovného obdobia je uvedený v nasledujúcom prehľade:

	Stav k 1.1.2025	Prírastky	Úbytky	Presuny	Stav k 31.12.2025
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Základné imanie	5 000	0	0	0	5 000
Základné imanie	5 000	0	0	0	5 000
Zmena základného imania	0	0	0	0	0
Pohľadávky za upísané vlastné imanie	0	0	0	0	0
Emisné ážio	0	0	0	0	0
Ostatné kapitálové fondy	0	0	0	0	0
Zákonné rezervné fondy	0	0	0	500	500
Zákonný rezervný fond (nedeliteľný fond)	0	0	0	500	500
Rezervný fond na vlastné akcie a vlastné podiely	0	0	0	0	0
Ostatné fondy zo zisku	0	0	0	0	0
Štatutárne fondy	0	0	0	0	0
Ostatné fondy zo zisku	0	0	0	0	0
Oceňovacie rozdiely z precenenia	0	0	0	0	0
Oceňovacie rozdiely z precenenia majetku a záväzkov	0	0	0	0	0
Oceňovacie rozdiely z kapitálových účastín	0	0	0	0	0
Oceňovacie rozdiely z precenenia pri zlúčení, splynutí a rozdelení	0	0	0	0	0
Výsledok hospodárenia minulých rokov	-811 781	0	0	195 213	-616 568
Nerozdelený zisk minulých rokov	0	0	0	0	0
Neuhradená strata minulých rokov	-811 781	0	0	195 213	-616 568
Výsledok hospodárenia bežného účtovného obdobia	195 713	462 021	0	-195 713	462 021
Spolu	-611 068	462 021	0	0	-149 047

Prehľad o pohybe vlastného imania za predchádzajúce účtovné obdobie je uvedený v nasledujúcom prehľade:

	Stav k 1.1.2024	Prírastky	Úbytky	Presuny	Stav k 31.12.2024
	EUR	EUR	EUR	EUR	EUR
Základné imanie	5 000	0	0	0	5 000
Základné imanie	5 000	0	0	0	5 000
Zmena základného imania	0	0	0	0	0
Pohľadávky za upísané vlastné imanie	0	0	0	0	0
Emisné ážio	0	0	0	0	0
Ostatné kapitálové fondy	0	0	0	0	0
Zákonné rezervné fondy	0	0	0	0	0
Zákonný rezervný fond (nedeliteľný fond)	0	0	0	0	0
Rezervný fond na vlastné akcie a vlastné podiely	0	0	0	0	0
Ostatné fondy zo zisku	0	0	0	0	0
Štatutárne fondy	0	0	0	0	0
Ostatné fondy zo zisku	0	0	0	0	0
Oceňovacie rozdiely z precenenia	0	0	0	0	0
Oceňovacie rozdiely z precenenia majetku a záväzkov	0	0	0	0	0
Oceňovacie rozdiely z kapitálových účastín	0	0	0	0	0
Oceňovacie rozdiely z precenenia pri zlúčení, splynutí a rozdelení	0	0	0	0	0
Výsledok hospodárenia minulých rokov	-472 555	0	0	-339 226	-811 781
Nerozdelený zisk minulých rokov	0	0	0	0	0
Neuhradená strata minulých rokov	-472 555	0	0	-339 226	-811 781
Výsledok hospodárenia bežného účtovného obdobia	-339 226	195 713	0	339 226	195 713
Spolu	-806 781	195 713	0	0	-611 068

M. Prehľad peňažných tokov k 31. decembru 2025

	31.12.2025	31.12.2024
	EUR	EUR
Peňažné toky z prevádzkovej činnosti
Peňažné toky z prevádzky	-66 676	-625 290
Zaplatené úroky	0	0
Prijaté úroky	0	0
Zaplatená daň z príjmov	-3 840	0
Vyplatené dividendy	0	0
Peňažné toky pred položkami výnimočného rozsahu alebo výskytu	-70 516	-625 290
Príjmy z položiek výnimočného rozsahu alebo výskytu	0	0
Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti	-70 516	-625 290

Peňažné toky z investičnej činnosti
Nákup dlhodobého majetku	0	0
Príjmy z predaja dlhodobého majetku	0	0
Poskytnuté pôžičky	0	-18 150 000
Splátky poskytnutých pôžičiek	0	0
Prijaté dividendy	0	0
Čisté peňažné toky z investičnej činnosti	0	-18 150 000

Peňažné toky z finančnej činnosti
Príjmy zo zvýšenia základného imania	0	0
Príjmy z úverov a z ostatných dlhodobých záväzkov z finančnej činnosti	0	0
Predaj dlhopisov	0	18 777 500
Príjem (splátky) z dlhodobých záväzkov	0	0
Splátky prijatých úverov	0	0
Čisté peňažné toky z finančnej činnosti	0	18 777 500

(Úbytok) prírastok peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov	-70 516	2 210

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka	133 302	131 092

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka	62 786	133 302

Peňažné toky z prevádzky

	31.12.2025	31.12.2024
	EUR	EUR

Čistý zisk (pred odpočítaním daňových položiek a položiek výnimočného rozsahu alebo výskytu)	602 870	222 009

Úpravy o nepeňažné operácie:
Odpisy dlhodobého hmotného a nehmotného majetku	0	0
Opravná položka k pohľadávkam	0	0
Opravná položka k zásobám	0	0
Opravná položka k dlhodobému hmotnému majetku	0	0
Opravná položka k dlhodobému finančnému majetku	0	0
Nákladové úroky	4 424 240	3 821 859
Výnosové úroky	-5 102 295	-4 666 421
Rezervy	296	-2 569
Strata (zisk) z predaja dlhodobého majetku	0	0
Výnosy z dlhodobého finančného majetku	0	0
Iné nepeňažné operácie	0	0
Zisk z prevádzky pred zmenou pracovného kapitálu	-74 889	-625 122

Zmena pracovného kapitálu:
Úbytok (prírastok) pohľadávok z obchodného styku a iných pohľadávok (vrátane časového rozlíšenia aktív)	-490	-3 062
Úbytok (prírastok) zásob	0	0
(Úbytok) prírastok záväzkov (vrátane časového rozlíšenia pasív)	8 703	2 894
Peňažné toky z prevádzky	-66 676	-625 290

Peňažné prostriedky

Peňažnými prostriedkami (angl. cash) sa rozumie peňažná hotovosť, ekvivalenty peňažnej hotovosti, peňažné prostriedky na bežných účtoch v bankách alebo pobočkách zahraničných bánk, kontokorentný účet a časť zostatku účtu peniaze na ceste, ktorý sa viaže k prevodu medzi bežným účtom a pokladnicou alebo medzi dvoma bankovými účtami.

Ekvivalenty peňažnej hotovosti

Peňažnými ekvivalentmi (angl. cash equivalents) sa rozumie krátkodobý finančný majetok zameniteľný za vopred známu sumu peňažných prostriedkov, pri ktorom nie je riziko výraznej zmeny jeho hodnoty v najbližších troch mesiacoch odo dňa, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, napríklad termínované vklady na bankových účtoch, ktoré sú uložené najviac na trojmesačnú výpovednú lehotu, likvidné cenné papiere určené na obchodovanie, prioritné akcie obstarané účtovnou jednotkou, ktoré sú splatné do troch mesiacov odo dňa, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka.

JTRE Financing 4, s.r.o.

Výročná správa

2025

Obsah

I. Výročná správa spoločnosti JTRE Financing 4, s. r. o. za rok 2025:

Základné údaje o spoločnosti

História spoločnosti

Údaje o predmete činnosti

Zoznam členov štatutárnych, dozorných a iných orgánov spoločnosti v účtovnom období

Vývoj činnosti, finančná situácia spoločnosti a doplňujúce informácie o uplynulom vývoji podnikania

Informácie Emitenta CP podľa §20 ods.5, 6 a 7 Zákona o účtovníctve

Udalosti, ktoré nastali po skončení účtovného obdobia

Informácie o očakávanej hospodárskej a finančnej situácii na rok 2026

Informácia o návrhu na rozdelenie zisku

Náklady na činnosť v oblasti výskumu a vývoja

Nadobúdanie vlastných akcií, dočasných listov, obchodných podielov a akcií, dočasných listov a obchodných podielov materskej účtovnej jednotky

Štruktúra vlastníkov spoločnosti

Organizačná zložka v zahraničí

Spoločenská zodpovednosť a politika rozmanitosti

Vyhlásenie štatutárneho orgánu spoločnosti

Základné údaje o spoločnosti

Obchodné meno: JTRE Financing 4, s. r. o.

Sídlo spoločnosti: Dvořákovo nábrežie 10

Bratislava – mestská časť Staré Mesto 811 02

IČO: 54 812 224

Deň zápisu: 17.08.2022

Právna forma: Spoločnosť s ručením obmedzeným

Základné imanie: 5 000,- EUR

Zápis v OR: vedenom Mestským súdom Bratislava III, oddiel: Sro, vložka: 163114/B

(ďalej len „Spoločnosť“)

História spoločnosti

Spoločnosť bola založená 21.06.2022 a do obchodného registra bola zapísaná dňa 17.08.2022 Obchodným registrom Mestského súdu Bratislava III v Bratislave, oddiel Sro, vložka č. 163114/B.

Údaje o predmete činnosti

- poskytovanie úverov alebo pôžičiek z peňažných zdrojov získaných výlučne bez verejnej výzvy a bez verejnej ponuky majetkových hodnôt

- sprostredkovanie poskytovania úverov alebo pôžičiek z peňažných zdrojov získaných výlučne bez verejnej výzvy a bez verejnej ponuky majetkových hodnôt

- sprostredkovateľská činnosť v oblasti obchodu a služieb,

- činnosť podnikateľských, organizačných a ekonomických poradcov

- reklamné a marketingové služby, prieskum trhu a verejnej mienky

- kúpa tovaru na účely jeho predaja konečnému spotrebiteľovi (maloobchod) alebo iným prevádzkovateľom živnosti (veľkoobchod)

- prenájom nehnuteľností spojený s poskytovaním iných než základných služieb spojených s prenájmom

- vykonávanie mimoškolskej vzdelávacej činnosti

Zoznam členov štatutárnych, dozorných a iných orgánov Spoločnosti v účtovnom období

Štatutárny orgán

Konateľ je štatutárnym orgánom, ktorý koná v mene Spoločnosti voči tretím osobám. Konateľom Spoločnosti môže byť len fyzická osoba, ktorá je spôsobilá na právne úkony a bezúhonná. Konateľov vymenúva valné zhromaždenie z radov spoločníkov alebo iných fyzických osôb. Konatelia sú povinní zabezpečiť riadne vedenie predpísanej evidencie a účtovníctva, viesť zoznam spoločníkov a informovať spoločníkov o záležitostiach Spoločnosti.

V roku 2025 mal štatutárny orgán Spoločnosti dvoch členov, volených a odvolávaných valným zhromaždením spoločnosti. Funkčné obdobie konateľov nie je zo zákona obmedzené.

Konatelia:

Ing. Peter Remenár Ing. Pavel Pelikán

Heyrovského 7/4638 Karpatská 385/13
Bratislava 841 03 Chorvátsky Grob 900 25

Konanie menom Spoločnosti:

Každý konateľ je oprávnený konať samostatne. Podpisovanie v mene Spoločnosti sa uskutočňuje tak, že k napísanému alebo vytlačenému obchodnému menu Spoločnosti, svojmu menu a funkcii pripojí podpisujúci svoj podpis.

Informácie o konsolidovanom celku:

Spoločnosť nemala v roku 2025 žiadnych zamestnancov.

Účtovná závierka Spoločnosti k 31.12.2025 je zostavená ako riadna účtovná závierka podľa § 17 ods. 6 zákona NR SR č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve za účtovné obdobie od 01.01.2025 do 31.12.2025.

Hospodárska činnosť Spoločnosti nepredstavuje žiadne riziko a nemá žiaden dopad na kvalitu životného prostredia.

Riziká a neistoty, ktorým je Spoločnosť vystavená sú opísané v časti o informáciách emitenta CP, na strane 6 tejto výročnej správy.

Vývoj činnosti, finančná situácia spoločnosti a doplňujúce informácie o uplynulom vývoji podnikania

Spoločnosť JTRE Financing 4, s. r. o. bola založená v júni 2022 a od svojho vzniku pôsobí ako emitent na trhu cenných papierov.

V roku 2022 bola uskutočnená nasledovná emisia dlhopisov:

Názov CP: JREF IV 2028

ISIN: SK4000022141

Menovitá hodnota: 1 000,00 EUR

Počet kusov: 35 000

Menovitá hodnota spolu: 35 000 000

Úročenie pevnou úrokovou sadzbou: bez kupónov

Deň vydania dlhopisov: 23.11.2022,

Splatnosť dlhopisov: 30.06.2028

V roku 2023 bola uskutočnená nasledovná emisia dlhopisov:

Názov CP: KLINGERKA II. 2028

ISIN: SK4000022760

Menovitá hodnota: 1 000,00 EUR

Počet kusov: 25 000

Menovitá hodnota spolu: 25 000 000

Úročenie pevnou úrokovou sadzbou: bez kupónov

Deň vydania dlhopisov: 27.4.2023

Splatnosť dlhopisov: 27.10.2028

V roku 2024 bola uskutočnená nasledovná emisia dlhopisov:

Názov CP: Downtown Yards 2028

ISIN: SK4000024881

Menovitá hodnota: 1 000,00 EUR

Počet kusov: 25 000

Menovitá hodnota spolu: 25 000 000

Úročenie pevnou úrokovou sadzbou: bez kupónov

Deň vydania dlhopisov: 11.04.2024

Splatnosť dlhopisov: 27.10.2028

Hlavným predmetom činnosti Emitenta je poskytovanie peňažných prostriedkov získaných emisiou
dlhopisov na financovanie nákladov spojených s developmentom, výstavbou, a predajom bytov a nebytových priestorov v Projekte Klingerka II, a to až do výšky celkového výnosu zo všetkých emisií dlhopisov. Záväzky z dlhopisov budú splatené hlavne prostredníctvom splatenia tohto úveru alebo pôžičky, pričom finančné prostriedky na splatenie takéhoto úveru alebo pôžičky budú pochádzať najmä z výnosov z predaja bytov v Projekte Klingerka II.

V priebehu účtovného obdobia 2025 vykonávala Spoločnosť aktivity v oblasti emisie dlhopisov. Ku koncu účtovného obdobia 2025 vykázala Spoločnosť výsledok hospodárenia zisk, v celkovej výške po zdanení 462 021 EUR. Výhradnú časť výnosov Spoločnosti tvorili finančné výnosy, a to výnosové úroky vo výške 5 102 tis. EUR.

O vysporiadaní výsledku hospodárenia za rok 2025 rozhodne valné zhromaždenie v priebehu roka 2026. Návrh štatutárneho orgánu valnému zhromaždeniu je prevod zisku na úhradu strát minulých rokov.

Účtovný zisk za rok 2024 (195 713 EUR) bol rozdelený nasledovne:

- prídel do zákonného rezervného fondu 500 EUR,

- úhrada neuhradenej straty minulých rokov 195 213 EUR.

Hlavné ekonomické ukazovatele

EUR	2025	2024	2023
Majetok celkom	71 479 609	66 582 099	43 782 862
Neobežný majetok	71 338 180	66 235 885	43 419 464
Obežný majetok	121 353	326 628	346 874
Časové rozlíšenie	20 076	19 586	16 524

Vlastné imanie a záväzky celkom	71 479 609	66 582 099	43 782 862
Základné imanie	5 000	5 000	5 000
Kapitálové fondy (Rezervný fond)	500	0	0
Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie	462 021	195 713	-339 226
Výsledok hospodárenia minulých rokov	-616 568	-811 781	-472 555
Záväzky	71 628 656	67 193 167	44 589 643
Časové rozlíšenie	0	0	0

Ukazovatele finančnej situácie

	2025	2024	2023
Celková zadlženosť	100,21%	100,92%	101,84%
Dlhodobá zadlženosť	100,16%	100,88%	101,80%
Okamžitá likvidita	2,86	12,10	30,61
Bežná likvidita	2,86	12,10	30,61
Celková likvidita	2,86	12,10	30,61

Celková zadlženosť = záväzky / aktíva celkom

Dlhodobá zadlženosť = (dlhodobé záväzky + bankové úvery dlhodobé) / aktíva celkom

Okamžitá likvidita = finančné účty / (krátkodobé záväzky + bežné bankové úvery + krátkodobé finančné výpomoci)

Bežná likvidita = (finančné účty + krátkodobé pohľadávky) / (krátkodobé záväzky + bežné bankové úvery + krátkodobé finančné výpomoci)

Celková likvidita = (finančné účty + krátkodobé pohľadávky + zásoby) / (krátkodobé záväzky + bežné bankové úvery + krátkodobé finančné výpomoci)

Ukazovatele efektívnosti hospodárenia

	2025	2024	2023
Rentabilita celkového kapitálu ROA	6,84%	6,03%	4,50%
Rentabilita fin. výnosov	9,06%	4,19%	-12,47%
Rentabilita základného imania	9 240%	3 914%	-6 784%
Rentabilita vlastného kapitálu ROE	-	-	-

Rentabilita celkového kapitálu ROA = (výsledok hospodárenia za účtovné obdobie + nákladové úroky) / spolu vlastné imanie a záväzky

Rentabilita finančných výnosov = výsledok hospodárenia za účtovné obdobie / výnosy z finančnej činnosti

Rentabilita základného imania = výsledok hospodárenia za účtovné obdobie / základné imanie

Rentabilita vlastného kapitálu ROE = výsledok hospodárenia za účtovné obdobie / vlastné imanie

Ukazovateľ ROE nie je uvedený, nakoľko Spoločnosť vykazuje v sledovanom období záporné vlastné imanie

Informácie emitenta CP podľa §20 ODS. 5, 6 a 7 Zákona o účtovníctve

- Ciele a metódy riadenia rizík v Spoločnosti

Základným cieľom riadenia rizík Spoločnosti je maximalizácia výnosu vo vzťahu k podstupovanému riziku pri zohľadnení jej rizikového profilu.

Vedenie Spoločnosti schvaľuje limity rizika a interné limity sa aktualizujú pravidelne a okrem toho bezodkladne v prípade významnej zmeny trhových podmienok tak, aby bol zabezpečený ich súlad s trhovými a úverovými podmienkami.

Vedenie monitoruje prípadné možné porušenia a okamžite sa prijímajú zodpovedajúce opatrenia vedúce k náprave.

- Riziká, ktorým je Spoločnosť vystavená

Kúpa a držba dlhopisov sú spojené s množstvom rizík, z ktorých tie, ktoré Emitent považuje za podstatné, sú uvedené nižšie v tejto časti. V rámci svojej činnosti v oblasti realitného trhu Emitent čelí viacerým rizikám typickým pre podnikanie v oblasti komerčných a rezidenčných nehnuteľností.

Hlavné riziká, ktoré by podľa názoru Emitenta mohli významne ovplyvniť podnikanie Emitenta, jeho finančnú situáciu a/alebo výsledky hospodárenia:

Rizikové faktory vzťahujúce sa k Emitentovi

Z pohľadu Emitenta existujú najmä nasledujúce rizikové faktory, ktoré môžu mať negatívny dopad na jeho finančnú a hospodársku situáciu, podnikateľskú situáciu a schopnosť plniť záväzky z Dlhopisov

1. Riziko Emitenta ako účelovej štruktúry bez podnikateľskej histórie – Emitent je spoločnosť bez podnikateľskej histórie. Okrem získania finančných prostriedkov prostredníctvom emisie / emisií Dlhopisov a ich poskytnutie Projektovej spoločnosti prostredníctvom úverov a/alebo pôžičiek nebude Emitent vykonávať iné aktivity. Emitent je teda vystavený riziku, že straty vyplývajúce z jeho činnosti nebude môcť kompenzovať inými príjmami.

2. Kreditné riziko Projektu Klingerka II – Schopnosť Emitenta plniť záväzky z Dlhopisov je ovplyvnená schopnosťou Projektovej spoločnosti plniť svoje peňažné záväzky voči Emitentovi riadne a včas a zároveň schopnosti Projektovej spoločnosti dosiahnuť príjem z predaja Bytov v Projekte Klingerka II. Neúspech Projektu Klingerka II môže mať negatívny vplyv na finančnú a ekonomickú situáciu Projektovej spoločnosti a následne na finančnú a ekonomickú situáciu Emitenta a jeho schopnosť plniť záväzky z Dlhopisov.

3. Riziko plynúce z budúceho nadradeného financovania Projektovej spoločnosti – Projektová spoločnosť bude pravdepodobne v budúcnosti dlžníkom na základe nadradeného bankového financovania, z ktorého bude financovať development a výstavbu Projektu Klingerka II. Očakáva sa, že všetky významné aktíva Projektu Klingerka II budú založené v prospech veriteľov z tohto úveru. Ak by prišlo k výkonu zabezpečenia, akýkoľvek výťažok bude prednostne použitý na uspokojenie pohľadávok z úveru. Navyše, výnosy primárne z predaja Bytov v Projekte Klingerka II by sa použili v prvom rade na splatenie tohto úveru a až následne na splatenie záväzkov Projektovej spoločnosti voči Emitentovi, z čoho by sa splatili Dlhopisy. Existuje riziko, že Emitent by v tomto prípade nedosiahol plné uspokojenie svojej pohľadávky z úveru alebo pôžičky poskytnutej Projektovej spoločnosti, čo by malo nepriaznivý vplyv na jeho schopnosť splácať záväzky z Dlhopisov.

4. Riziko plynúce z následného poskytnutia prostriedkov – Ak by Projektová spoločnosť, ktorej Emitent poskytne formou úverov a/alebo pôžičiek čistý výnos z emisií Dlhopisov mala aj iné finančné zadlženie voči tretím osobám môže to výrazne zvýšiť kreditné riziko Emitenta. Toto riziko sa materializuje najmä, ak splatnosť pohľadávok tretích osôb nastane pred splatnosťou finančného zadlženia voči Emitentovi, čo pravdepodobne bude mať dopad na schopnosť Projektovej spoločnosti plniť záväzky voči Emitentovi.

5. Riziko likvidity a koncentrácie – Ak by Emitentovi neboli hradené záväzky načas a nezíska potrebné prostriedky iným spôsobom, môže sa stať insolventným a neschopným tak plniť záväzky z Dlhopisov. Podnikanie Emitenta nie je geograficky ani produktovo diverzifikované. Takmer všetky aktíva Emitenta budú predstavovať pohľadávky z úverov / pôžičiek poskytnutých Projektovej spoločnosti. V prípade zhoršenia hospodárenia a platobnej morálky Projektovej spoločnosti nemá Emitent iné zdroje, ktoré by sa mohli použiť na uhradenie záväzkov z Dlhopisov.

6. Negatívne dopady makroekonomickej situácie vrátane faktorov vysokej inflácie a vojnového konfliktu na Ukrajine a colnej vojny na Projekt Klingerka II – V Európe aktuálne panuje makroekonomická neistota v súvislosti s medzinárodnou politickou situáciou. Možno predpokladať, že v nadväznosti na obmedzenia dodávateľských reťazcov, nedostatok komodít, materiálov a vysokú infláciu budú čeliť dodávatelia Projektu Klingerka II stúpajúcim cenám za materiály, ktoré majú byť použité pri stavbe. Ak by rast cien a iných nákladov presiahol určitú úroveň, mohla by byť Projektová spoločnosť nútená čiastočne niesť zvýšené náklady a čeliť iným dôsledkom zlyhania dodávateľov. Makroekonomická neistota môže ovplyvniť výnosy z predaja Bytov v Projekte Klingerka II, ak by sa Projektovej spoločnosti nepodarilo preniesť zvýšené náklady na klientov. Nútené zvýšenie cien Bytov by mohlo negatívne ovplyvniť dopyt po ich kúpe.

V priebehu roka 2023 pristúpil developer k zmene názvu Projektu z Klingerka II na Downtown Yards.

Rizikové faktory vzťahujúce sa k Dlhopisom

Najvýznamnejšie rizikové faktory vzťahujúce sa k Dlhopisom zahŕňajú najmä nasledujúce právne a iné skutočnosti. Uvedené riziká môžu mať podstatný negatívny dopad na výnos investora z Dlhopisov:

1. Riziko predčasného splatenia – Emitent sa môžu rozhodnúť v súlade s Podmienkami, že Dlhopisy
predčasne splatí a to najskôr k prvému výročiu dátumu emisie a následne k poslednému dňu každého
mesiaca až do dňa konečnej splatnosti. V tom prípade sú investori vystavení riziku nižšieho než
predpokladaného výnosu, ktorý nemusí vykryť ani kompenzácia vo forme mimoriadneho úrokového
výnosu.

2. Riziko inflácie - Dlhopisy neobsahujú protiinflačnú doložku. Na prípadné výnosy z investície
do Dlhopisov tak môže mať vplyv inflácia, ktorá znižuje hodnotu meny a tým negatívne ovplyvňuje
reálny výnos z investície. Ak hodnota inflácie prekročí predpokladaný ročný výnos do splatnosti,
hodnota reálnych výnosov z Dlhopisov bude záporná.

3. Riziko Dlhopisov s nulovou úrokovou sadzbou – Majiteľ, ktorého výnos je určený rozdielom
medzi menovitou hodnotou Dlhopisu a jeho nižšou emisnou cenou určenou emisným kurzom, je
vystavený riziku poklesu ceny takéhoto Dlhopisu v dôsledku rastu trhových úrokových sadzieb. Táto
skutočnosť môže mať negatívny vplyv na hodnotu a vývoj investície do Dlhopisu.

Riziko spojené s hodnotou obchodného podielu Emitenta, ktorý je predmetom zabezpečenia –
4. Dlhopisy sú zabezpečené najmä záložným právom na obchodný podiel v Emitentovi. Hodnota
obchodného podielu sa môže s ohľadom na rôzne korporátne, podnikateľské alebo iné kroky
Emitenta a/alebo Jediného spoločníka či ich hospodárske výsledky výrazne zmeniť až do splatnosti
Dlhopisov. Investori sú tak vystavení riziku, že pri výkone záložného práva nemusí byť jeho hodnota
dostatočná na uspokojenie pohľadávok z Dlhopisov.

5. Dlhopisy nie sú kryté žiadnym (zákonným ani dobrovoľným) systémom ochrany – Dlhopisy nie
sú kryté žiadnym (zákonným ani dobrovoľným) systémom ochrany ani pre ne neexistuje dobrovoľný
systém ochrany vkladov. V prípade platobnej neschopnosti Emitenta sa investori do Dlhopisov
nemôžu spoliehať na to, že im akékoľvek (zákonné či dobrovoľné) systémy ochrany nahradia stratu
kapitálu investovaného do Dlhopisov a môžu stratiť celú svoju investíciu.

6. Riziko nákladov zo zdanenia a riziko zrážkovej dane – Investori sú vystavení riziku možnej
povinnosti zaplatiť dane alebo iné platby v súlade s právom a zvyklosťami štátu, v ktorom dochádza
k prevodu Dlhopisov alebo iného relevantného štátu. Výnosy z Dlhopisov môžu tiež podliehať
zrážkovej dani. V dôsledku toho môže byť výsledný výnos z Dlhopisov nižší ako investori
predpokladali či pri predaji môže byť investorom vyplatená nižšia čiastka ako očakávali.

7. Na výnos investície do Dlhopisov môžu mať vplyv poplatky a iné výdavky – Celková návratnosť
investícií do Dlhopisov môže byť ovplyvnená úrovňou poplatkov účtovaných Hlavným manažérom,
obchodníkmi s cennými papiermi či inými sprostredkovateľmi. Investori by sa mali s týmito
poplatkami dopredu dôkladne oboznámiť, inak môžu byť vystavení riziku, že výnos z Dlhopisov
bude nižší ako predpokladali alebo pri následnom predaji im bude vyplatená nižšia čiastka ako
očakávali.

- Vyhlásenie o správe a riadení Spoločnosti (emitenta cenných papierov)

- Spoločnosť neprijala a neuplatňuje Kódex o riadení Spoločnosti, vzhľadom na skutočnosť, že z hľadiska charakteru vlastníctva, pri existencii jednoduchej vlastníckej štruktúry, nie je prijatie Kódexu o správe a riadení Spoločnosti relevantné. Spoločnosť sa riadi Prospektom v zmysle zákona o cenných papieroch, ktorý obsahuje všetky údaje o Emitentovi cenných papierov,

- ručiteľovi a dlhopisoch. Prospekt, ako aj všetky dokumenty v ňom uvedené sú prístupné v sídle Spoločnosti a tiež v elektronickej podobe na internetovej stránke Emitenta www.jtre.sk/dlhopisy.

- Informácie o správe a metódach riadenia Spoločnosti sú obsiahnuté v zakladateľskej listine. Spoločnosť sa riadi a dodržuje všetky požiadavky na správu a riadenie Spoločnosti, ktoré stanovujú všeobecne záväzné predpisy SR.

- Systém vnútornej kontroly a riadenia rizík – Jediným spoločníkom Spoločnosti je JTRE HOLDING LTD, Cyprus. Vzťah ovládania Spoločnosti spoločníkom je založený výhradne na báze vlastníctva 100% obchodného podielu. Podiel na hlasovacích právach zodpovedá podielu na základnom imaní Spoločnosti a vykonáva dohľad nad riadením konateľmi Spoločnosti.

Vnútorný kontrolný systém zahŕňa kontrolné mechanizmy vytvorené v rámci Spoločnosti. Zaisťuje, vyhodnocuje a minimalizuje prevádzkové, finančné, právne a iné riziká v Spoločnosti. V rámci vnútorného kontrolného systému sú stanovené pracovné postupy, rozdelené právomoci a zodpovednosť. V rámci účtovnej jednotky sú vykonávané priebežné kontroly väzieb medzi jednotlivými účtami v oblasti dlhodobého majetku, krátkodobého finančného majetku a v oblasti zúčtovacích vzťahov. Výsledky vnútornej kontroly sú pravidelne objektívne vyhodnocované. V prípade zistených nezrovnalostí sú stanovené opatrenia k náprave zistených nedostatkov. Finančná kontrola vo vzťahu k procesu účtovného výkazníctva je zabezpečená manažmentom Spoločnosti ako súčasť vnútorného riadenia pri príprave operácií pred ich schválením, v ich priebehu až po ich realizáciu.

Systém vnútornej kontroly v Spoločnosti spočíva jednak na interných kontrolných mechanizmoch a aktívnej činnosti výboru pre audit, tak aj na externom audite, ktorý je vykonávaný jedenkrát do roka. Výsledky auditu sú predkladané konateľom a výboru pre audit, ktorí z nich vyvodzujú dôsledky a následné kroky.

Konatelia Spoločnosti sú v rámci vnútornej kontroly zodpovední za:

- spoľahlivosť a zdieľanie informácií

- dodržiavanie všeobecne záväzných právnych noriem a interných postupov

- ochranu majetku a správne využívanie zdrojov, dosahovanie stanovených cieľov

Informácie o činnosti orgánov Spoločnosti

Konatelia ako štatutárny orgán majú kompetencie vyhradené obchodným zákonníkom a zakladateľskou listinou. Zvláštne právomoci rozhodnúť o vydaní alebo spätnom odkúpení dlhopisov nemajú. V zmysle platnej Zakladateľskej listiny do právomoci konateľa patrí riadenie všetkých záležitostí Spoločnosti, pokiaľ neboli zverené do rozhodovacej právomoci valného zhromaždenia a tiež zabezpečenie riadneho vedenia účtovníctva, vedenie zoznamu spoločníkov a informovanie spoločníkov o záležitostiach Spoločnosti.

Spoločnosť vyhlasuje, že ku dňu zostavenia výročnej správy nemá uzatvorené významné dohody, ktorých platnosť by končila v dôsledku zmeny jej kontrolných pomerov a tiež nemá uzatvorené dohody s členmi jej orgánov alebo zamestnancami, na ktorých základe sa im má poskytnúť náhrada z dôvodu skončenia pracovného pomeru.

- Informácie o činnosti a právomociach valného zhromaždenia Spoločnosti

V priebehu roka 2025 boli prijaté nasledovné rozhodnutia jediného spoločníka pri výkone pôsobnosti valného zhromaždenia:

- Dňa 08.09.2025 jediný spoločník, ktorým je JTRE HOLDING LTD prijal rozhodnutie, ktorým schválil Individuálnu účtovnú závierku Spoločnosti za rok 2024 a vysporiadanie výsledku hospodárenia za rok 2024.

- Dňa 08.09.2025 jediný spoločník, ktorým je JTRE HOLDING LTD prijal rozhodnutie, ktorým schválil spoločnosť KPMG Slovensko spol. s r.o. ako audítora na overenie účtovnej závierky za účtovné obdobie od 1. januára 2025 do 31. decembra 2025.

Do pôsobnosti valného zhromaždenia Spoločnosti patrí najmä:

- schvaľovanie konaní urobených osobami konajúcimi v mene spoločnosti pred jej vznikom

- schvaľovanie riadnej individuálnej účtovnej závierky a mimoriadnej individuálnej účtovnej závierky a rozhodnutie o rozdelení zisku alebo úhrade strát

- rozhodovanie o zmene zakladateľskej listiny (spoločenskej zmluvy)

- rozhodovanie o zvýšení alebo znížení základného imania a rozhodovanie o nepeňažnom vklade

- vymenovanie, odvolanie a odmeňovanie konateľov

- vymenovanie, odvolanie a odmeňovanie likvidátorov

- rozhodovanie o zrušení spoločnosti alebo o zmene právnej formy

- rozhodovanie o zlúčení alebo splynutí s inou právnickou osobou alebo o prevode podniku alebo jeho časti na inú právnickú alebo fyzickú osobu

- rozhodovanie o schválení zmluvy o predaji podniku alebo zmluvy o predaji časti podniku

- rozhodovanie o vytvorení, dopĺňaní a použití „ostatných kapitálových fondov“ spoločnosti

- ďalšie otázky, ktoré do pôsobnosti valného zhromaždenia zveruje zákon alebo zakladateľská listina

- rozhodovanie vecí, ktoré inak patria do pôsobnosti iných orgánov, pokiaľ si valné zhromaždenie vyhradí rozhodovanie o nich

- Výbor pre audit sa skladá z troch členov, ktorých volí a odvoláva valné zhromaždenie na návrh predstavenstva alebo akcionárov spoločnosti.

Členovia Výboru pre audit:

Ing. Tibor Heringes

Ing. Mária Cvečková

Ing. Mária Čemová

Výbor pre audit:

- sleduje zostavovanie účtovnej závierky a dodržiavanie osobitných predpisov,

- sleduje efektivitu vnútornej kontroly a systémy riadenia rizík v spoločnosti,

- sleduje audit individuálnej účtovnej závierky a audit konsolidovanej účtovnej závierky,

- preveruje a sleduje nezávislosť audítora, predovšetkým služieb poskytovaných audítorom podľa osobitného predpisu,

- odporúča na schválenie audítora na výkon auditu pre účtovnú jednotku,

- určuje termín audítorovi na predloženie čestného vyhlásenia o jeho nezávislosti

- Obmedzenie prevoditeľnosti cenných papierov

- Prevoditeľnosť Dlhopisov nie je obmedzená

- Pravidlá upravujúce zmenu zakladateľskej listiny

- Rozhodovanie o zmene zakladateľskej listiny je v pôsobnosti valného zhromaždenia Spoločnosti.

Spoločnosť poskytla dlhodobú úročenú pôžičku spriaznenej osobe vo výške 58 850 000 EUR.

Udalosti, ktoré nastali po skončení účtovného obdobia

Po 31. decembri 2025 nenastali žiadne udalosti, ktoré by mali významný vplyv na verné zobrazenie skutočností, ktoré sú predmetom účtovníctva.

Informácia o očakávanej hospodárskej a finančnej situácii za rok 2026

V roku 2026 sa Spoločnosť JTRE Financing 4, s. r. o. bude usilovať o dosiahnutie kladného hospodárskeho výsledku a efektívne hospodárenie. V nasledujúcom účtovnom období bude Spoločnosť naďalej pôsobiť na trhu cenných papierov prostredníctvom emisie dlhopisov. Spoločnosť očakáva kladný hospodársky výsledok, ktorý bude vykázaný najmä z titulu kladnej úrokovej marže.

Návrh na rozdelenie zisku

V roku 2025 vykázala Spoločnosť výsledok hospodárenia zisk v celkovej výške 462 021 EUR. O naložení s výsledkom hospodárenia rozhodne valné zhromaždenie Spoločnosti na svojom zasadnutí v roku 2026. Štatutárny orgán navrhuje valnému zhromaždeniu nasledovné rozdelenie zisku:

- úhrada neuhradenej straty minulých rokov 462 021 EUR.

Náklady na činnosť v oblasti výskumu a vývoja

Spoločnosť nerealizovala v roku 2025 žiadne náklady na činnosť v oblasti výskumu a vývoja a neplánuje ani v roku 2026 investovať do tejto oblasti.

Nadobúdanie vlastných akcií, dočasných listov, obchodných podielov a akcií, dočasných listov a obchodných podielov materskej účtovnej jednotky

Spoločnosť v roku 2025 nenadobudla žiadne vlastné akcie, dočasné listy, obchodné podiely a akcie, dočasné listy a obchodné podiely materskej účtovnej jednotky.

Štruktúra vlastníkov spoločnosti

Vlastnícka štruktúra bola k 31.12.2025 nasledovná:

Spoločník	podiel na ZI		Hlasovacie práva
	EUR	%	%
JTRE HOLDING LTD Klimentos, KLIMENTOS TOWER, 1st floor, Flat/Office 12 41-43 Nikózia 1061 Cyperská republika	5 000	100	100
Spolu	5 000	100	100

Organizačná zložka v zahraničí

Spoločnosť nemá a neplánuje ani v budúcnosti zriadiť organizačnú zložku v zahraničí.

Spoločenská zodpovednosť a politika rozmanistosti

Spoločnosť ako subjekt verejného záujmu nemá povinnosť zverejňovať informácie v oblasti spoločenskej zodpovednosti (vývoj, konanie, pozícia a vplyv činnosti účtovnej jednotky na environmentálnu, sociálnu a zamestnaneckú oblasť, informácie o dodržiavaní ľudských práv a informácie o boji proti korupcii a úplatkárstvu), nakoľko nemá žiadnych zamestnancov.

Ciele politiky rozmanitosti vyjadrujú odhodlanie Spoločnosti poskytovať rovnakú príležitosť, bez ohľadu na pohlavie, rasu, národnosť, vyznanie, zmenenú pracovnú schopnosť, vek alebo rodinný stav.
Spoločnosť sa podľa § 20 ods. 14 zákona č. 431/2022 Z.z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov rozhodla neuplatňovať politiku rozmanitosti, nakoľko počet zamestnancov a čistý ročný obrat Spoločnosti nedosiahol zákonom stanovené podmienky. Uplatňovanie politiky rozmanitosti v prípade Spoločnosti, ktorá nemá zamestnancov, s ohľadom na rešpektovanie zásady rovnakých príležitostí a nediskriminácie, nie je relevantné.

Vyhlásenie štatutárneho orgánu spoločnosti

Individuálna účtovná závierka Spoločnosti JTRE Financing 4, s. r. o., zostavená k 31. decembru 2025, je vypracovaná v súlade so Zákonom č. 431/2002 Z.z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov a slovenskými postupmi účtovania.

Podpísaný Ing. Peter Remenár, konateľ, týmto prehlasujem, že podľa mojich najlepších vedomostí poskytuje táto výročná správa pravdivý a verný obraz majetku, vlastného imania a záväzkov, finančnej situácie a výsledku hospodárenia Spoločnosti a že táto výročná správa obsahuje pravdivý a verný prehľad vývoja a výsledkov obchodnej činnosti a postavenia Spoločnosti spolu s opisom hlavných rizík a neistôt, ktorým čelí.

V Bratislave dňa 13.04.2026

....................................

Ing. Peter Remenár

Konateľ

JTRE Financing 4, s. r. o.